डॉव थ्योरी एक सिद्धांत है जो समय के साथ स्टॉक की कीमतों के व्यवहार का वर्णन करता है। यह अमेरिकी पत्रकार चार्ल्स डॉव, वॉल स्ट्रीट जर्नल अखबार के पहले संपादक और विश्व प्रसिद्ध कंपनी डॉव जोन्स एंड कंपनी के संस्थापकों में से एक के कार्यों पर आधारित है।

"डॉव थ्योरी" चार्ल्स डॉव द्वारा 1900-1902 के लेखों में तैयार की गई थी, लेकिन 1902 में लेखक की मृत्यु के कारण, यह कभी पूरा नहीं हुआ। यह दिलचस्प है कि चार्ल्स ने स्वयं कभी भी अपने सिद्धांत को उस शब्द से नहीं पुकारा जिसे हम सभी अब जानते हैं। चार्ल्स डॉव की मृत्यु के बाद, उनके सिद्धांत पर काम विलियम पी. हैमिल्टन, रॉबर्ट रिया और जॉर्ज शेफ़र जैसे व्यक्तियों द्वारा पूरा किया गया - उन्होंने इस सिद्धांत को "डॉव सिद्धांत" कहा।

डॉव सिद्धांत स्वयं चार्ट के सभी तकनीकी विश्लेषण को रेखांकित करता है और इसमें मूल्य आंदोलनों के गठन के लिए 6 अभिधारणाएं शामिल हैं। डाउ सिद्धांत के अनुसार:

1. प्रवृत्ति तीन प्रकार की होती है
2. प्रत्येक प्राथमिक प्रवृत्ति के तीन चरण होते हैं
3. बाज़ार सभी समाचारों को ध्यान में रखता है और उसकी एक स्मृति होती है
4. स्टॉक सूचकांक सुसंगत होने चाहिए और एक दूसरे की पुष्टि करने चाहिए
5. ट्रेंडिंग की पुष्टि ट्रेडिंग वॉल्यूम से होती है
6. रुझान तब तक मान्य होते हैं जब तक रुकने का स्पष्ट संकेत न हो

यह डॉव सिद्धांत के ये छह अभिधारणाएं हैं जिनकी हम इस लेख में जांच करेंगे।

चार्ल्स डॉव - जीवनी

चार्ल्स हेनरी डॉव को हर कोई एक अमेरिकी पत्रकार और डॉव जोन्स एंड कंपनी के संस्थापकों में से एक के रूप में जानता है - वे विश्व प्रसिद्ध दैनिक पत्रिका द वॉल स्ट्रीट जर्नल प्रकाशित करते हैं। जो लोग पत्रिका का यह नाम पहली बार सुन रहे हैं, उनके लिए यह एक व्यावसायिक समाचार पत्र है जो सबसे महत्वपूर्ण व्यावसायिक और वित्तीय समाचारों के बारे में बात करता है।

चार्ल्स डॉव का जन्म 6 नवंबर, 1851 को हुआ था और उनकी मृत्यु 4 दिसंबर, 1902 को हुई थी। वित्त में चार्ल्स की पहली नौकरी वॉल स्ट्रीट समाचार ब्यूरो के लिए एक रिपोर्टर के रूप में थी। एडवर्ड जोन्स ने भी यहां काम किया, जिनके साथ उन्होंने बाद में (1882 में) डॉव जोन्स एंड कंपनी बनाई।

सबसे पहले कंपनी व्यापार और वित्त की दुनिया से समाचारों के साथ दो पेज की पुस्तिकाओं के उत्पादन पर आधारित थी, लेकिन पहले से ही 1889 में वॉल स्ट्रीट जर्नल का पहला संस्करण प्रकाश में आया।

जहां तक "डॉउ थ्योरी" का सवाल है, यह कहीं से भी उत्पन्न नहीं हुआ है। एक पत्रकार के रूप में काम करते समय, चार्ल्स को अक्सर औद्योगिक दिग्गजों और बैंकरों के साथ संवाद करना पड़ता था - धीरे-धीरे वित्तीय गतिविधियों की दुनिया डॉव के लिए एक रहस्य बनकर रह गई। इसके विपरीत, अपने लेखों पर काम करते समय, मैं कुछ पैटर्न की पहचान करने में सक्षम था और अतीत की घटनाएं अब मूल्य निर्धारण को कैसे प्रभावित करती हैं।

पर्याप्त ज्ञान जमा करने और 1893 में द वॉल स्ट्रीट जर्नल, डॉव का प्रकाशन शुरू करने के बाद, बाजार गतिविधि के कुछ संकेतक की आवश्यकता महसूस हुई। कारण सरल था - विभिन्न कंपनियों के विलय के कारण बाजार में सट्टा लेनदेन में तेज उछाल। इस तरह डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज का जन्म हुआ - एक उपकरण, जो उस समय, 12 कंपनियों की कीमतों का एक सरल अंकगणितीय औसत था। यह सूचकांक वर्तमान में 30 सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों को कवर करता है।

चार्ल्स डॉव यह समझने वाले पहले लोगों में से एक थे कि कीमत में "एक स्मृति होती है" - इसमें उस समय के एक सामान्य सट्टेबाज की कल्पना से कहीं अधिक छिपा हुआ है। दुर्भाग्य से, डॉव के पास अपना काम खत्म करने का समय नहीं था, लेकिन उनका सारा काम खत्म नहीं हुआ - अन्य लोगों ने काम पूरा किया, और हम चार्ल्स के काम को "डॉव थ्योरी" नाम देंगे।

बाज़ार हर चीज़ को ध्यान में रखता है - मूल्य स्मृति के बारे में डॉव सिद्धांत का अभिधारणा

बाज़ार हर चीज़ को याद रखता है और ध्यान में रखता है! डॉव थ्योरी के अनुसार, दुनिया में होने वाली सभी घटनाएं किसी संपत्ति की कीमत में सीधे प्रतिबिंबित और संग्रहीत होती हैं - अतीत, वर्तमान और भविष्य के बारे में सभी आवश्यक जानकारी उपलब्ध होती है।

अधिक समझने योग्य शब्दों में, किसी परिसंपत्ति की कीमत के बारे में जानकारी संग्रहीत होती है:

• बाजार सहभागियों की भावनाएँ, उसके बाद कुछ गतिविधियाँ
• विभिन्न कंपनियों का विकास और विलय
• आर्थिक संकट
• वैज्ञानिक सफलताएँ
• बाज़ार में नए उत्पादों का आगमन
• आदि.

मूल्य परिवर्तन का इतिहास आपको यह समझने की अनुमति देता है कि विभिन्न समाचार किसी परिसंपत्ति की कीमत को कैसे प्रभावित करते हैं। उदाहरण के लिए, यह कोई रहस्य नहीं है कि नए iPhone की प्रस्तुति के बाद, Apple के शेयरों की कीमत में वृद्धि हुई है - यह साल-दर-साल दोहराया जाता है (हम अतीत को देखते हैं), जो पहले से ही हमें बताता है कि हमारे वर्तमान पूर्वानुमान कंपनी के अतीत पर आधारित हैं , और हम भविष्य में भी कुछ ऐसी ही उम्मीद कर सकते हैं (हम भविष्य की ओर देखते हैं)।

हर कंपनी, हर उत्पाद और हर समाचार का इतिहास संपत्ति की कीमत में अंतर्निहित होता है। हम हमेशा चार्ट को रिवाइंड कर सकते हैं और वित्तीय इतिहास में महत्वपूर्ण क्षणों की पहचान कर सकते हैं, जिसका अर्थ है कि हमारे पास एक उपकरण है जो हमें समान स्थितियों में बाजार के व्यवहार की भविष्यवाणी करने की अनुमति देता है।

इसीलिए वे कहते हैं कि कीमत "एक स्मृति है"! अब यह बिल्कुल सभी व्यापारियों को पता है (हालाँकि ऐसे कई लोग हैं जो अभी भी इस पर विश्वास करने से इनकार करते हैं - पृथ्वी चपटी है और यह सब...), लेकिन चार्ल्स डॉव के समय में यह शानदार लगता था।

आजकल बाजार विश्लेषण (संकेतक और रणनीतियाँ) के लिए बहुत सारे उपकरण हैं - इनमें से प्रत्येक उपकरण आपको मूल्य आंदोलन में सबसे सफल पैटर्न खोजने की अनुमति देगा और आपको बताएगा कि बाजार में प्रवेश करने का सबसे अच्छा समय कब है। इस पद्धति का उपयोग दैनिक व्यापारियों और निवेशकों द्वारा किया जाता है जो लंबी अवधि के व्यापार करते हैं।

जहां तक डॉव का सवाल है, उन्होंने बाजार को समग्र रूप से देखना पसंद किया - बड़ी कंपनियों के मूल्य आंदोलनों को देखने के लिए जिनका मूल्य निर्माण पर महत्वपूर्ण प्रभाव था। इन अवलोकनों को सरल बनाने के लिए, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज का आविष्कार किया गया था।

डॉव थ्योरी के अनुसार, यदि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ट्रेंड कर रहा है, तो इसका निवेशकों की भावनाओं पर भारी प्रभाव पड़ता है। साथ ही, डॉव सिद्धांत के अनुसार, कंपनियों की वित्तीय स्थिति के आकलन से संबंधित कुछ पैटर्न की पहचान की गई, और शेयरों का व्यापार करते समय यह बहुत उपयोगी है।

डॉव सिद्धांत के अनुसार तीन रुझान

स्थायी मूल्य आंदोलनों (रुझानों) का विश्लेषण करना डॉव सिद्धांत का अगला चरण है। बाज़ार हमेशा लहरों में चलता रहता है, जिससे प्रवृत्ति की दिशा में हलचलें और इसके विपरीत छोटी-मोटी कमियाँ पैदा होती हैं। यह सब एक समग्र चित्र बनाता है और समान विशेषताओं का उपयोग करके किसी भी प्रवृत्ति को चित्रित करता है:

• नई ऊंचाई
• रोलबैक
• नई ऊंचाई

घटनाओं की यह शृंखला तब तक जारी रहती है जब तक प्रवृत्ति समाप्त नहीं हो जाती। मूल्य चार्ट पर यह इस प्रकार दिखता है:

डाउनट्रेंड में, सब कुछ बिल्कुल विपरीत होता है:

• प्रत्येक नया न्यूनतम पिछले वाले से कम होगा
• प्रत्येक नई अधिकतम सीमा पिछले से कम होगी

डॉव थ्योरी के अनुसार, रुझान तीन प्रकार के होते हैं:

• मुख्य प्रवृत्ति
• मामूली रुझान
• थोड़ा रुझान

किसी प्रवृत्ति का वर्गीकरण उसके अस्तित्व के समय पर निर्भर करता है: मुख्य प्रवृत्ति एक वर्ष से अधिक समय तक चलती है, छोटी प्रवृत्ति 3 सप्ताह से 3 महीने तक रहती है, और छोटी प्रवृत्ति तीन सप्ताह तक चलती है।

डॉव सिद्धांत के अनुसार मुख्य प्रवृत्ति

जैसा कि आप अनुमान लगा सकते हैं, मुख्य प्रवृत्ति मुख्य दीर्घकालिक मूल्य आंदोलन है। यह रुझान 1 सप्ताह से एक महीने की समय सीमा वाले चार्ट पर सबसे अच्छा देखा जाता है।

आपको चार्ट पर मुख्य प्रवृत्ति की पहचान करने के लिए प्रतिभाशाली होने की आवश्यकता नहीं है - यह एक वर्ष से लेकर कई वर्षों तक बनता है, इसलिए आपको बस मासिक समय सीमा के साथ परिसंपत्ति चार्ट खोलने और एक प्रवृत्ति रेखा खींचने की आवश्यकता है:

इस मामले में, EUR/USD की मुख्य प्रवृत्ति नीचे की ओर है, जैसा कि कीमत के ऊंचे और निचले स्तर भी हमें बताते हैं। गिरावट की प्रवृत्ति तब तक मौजूद रहेगी जब तक कि इसके पूरा होने के बारे में स्पष्ट संकेत न मिलें - जब पिछले वाले के ऊपर नए उतार-चढ़ाव बनने शुरू हो जाएं।

डॉव सिद्धांत के अनुसार मामूली प्रवृत्ति

छोटे रुझान छोटे मूल्य उतार-चढ़ाव हैं। ये रुझान मुख्य प्रवृत्ति की ओर बढ़ते हैं और मूल्य सुधार (रोलबैक) की तरह भी दिख सकते हैं।

डॉव थ्योरी के अनुसार, छोटे रुझान 3 सप्ताह से 3 महीने तक चलते हैं, और प्रमुख रुझान के खिलाफ़ उतार-चढ़ाव छोटे रुझानों के कुल आंदोलन का 30% से 60% तक होता है। सीधे शब्दों में कहें तो छोटे रुझान अक्सर मुख्य रुझान के विपरीत चलते हैं।

डॉव सिद्धांत के अनुसार मामूली रुझान

डॉव थ्योरी के अनुसार एक मामूली प्रवृत्ति, 3 सप्ताह से अधिक नहीं रहनी चाहिए। एक प्रमुख प्रवृत्ति के सापेक्ष एक छोटी प्रवृत्ति की तरह, एक छोटी प्रवृत्ति अक्सर छोटी प्रवृत्ति के विरुद्ध चलती है:

• यदि कोई छोटी प्रवृत्ति ऊपर की ओर बढ़ रही है, तो एक छोटी प्रवृत्ति अक्सर कीमत को नीचे ले जाएगी
• यदि छोटी प्रवृत्ति नीचे की ओर है, तो छोटी प्रवृत्ति ऊपर की ओर कीमत की गति पर हावी होगी

प्रमुख और छोटे रुझानों के विपरीत, छोटे रुझान में सबसे अधिक अस्थिरता होती है।

बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग में डॉव सिद्धांत के तीन रुझान

उपरोक्त उदाहरणों में, हमने काफी लंबी समय-सीमा सेटिंग्स पर विचार किया - प्रत्येक मोमबत्ती में एक महीने से लेकर 4 घंटे तक। यह निश्चित रूप से बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए उपयुक्त नहीं है।

नहीं, निःसंदेह, यदि आप सप्ताह में एक व्यापार खोलना चाहते हैं, तो इसमें कुछ भी गलत नहीं है। बस, इतनी लंबी अवधि में बाइनरी विकल्पों पर ऐसे "पैसे" क्यों कमाए जाएं, यदि वही समय विदेशी मुद्रा बाजार पर अधिक लाभदायक व्यापार पर खर्च किया जा सकता है?!

बाइनरी विकल्प केवल इंट्राडे ट्रेडिंग में अधिकतम लाभ लाते हैं, और इसके लिए हमें डॉव थ्योरी का उपयोग करके रुझान निर्धारित करने के लिए छोटी समय सीमा की आवश्यकता होती है।

सभी मौजूदा रुझानों को समझने और उन्हें लाभप्रद रूप से उपयोग करने के लिए, मैं तीन ग्राफ़ देखने का सुझाव देता हूं:

• मासिक समय सीमा (1 माह) पर मुख्य प्रवृत्ति की पहचान करें
• "1 दिन" चार्ट पर छोटे रुझान देखें
• "1 घंटे" की समय सीमा पर छोटे रुझानों की जाँच करें

यदि आप इंट्रा-आवर ट्रेडिंग में रुचि रखते हैं, तो डॉव थ्योरी रुझानों को इस प्रकार देखा जाना चाहिए:

• हम "1 दिन" की समय सीमा पर मुख्य प्रवृत्ति की तलाश करते हैं
• हम प्रति घंटा चार्ट पर द्वितीयक प्रवृत्ति को देखते हैं
• हम 15 से 5 मिनट (एम5-एम15) की समय सीमा पर छोटे रुझानों की पहचान करते हैं

डॉव थ्योरी के अनुसार, यह दृष्टिकोण आपको बाज़ार की वर्तमान स्थिति को समझने और सभी तीन महत्वपूर्ण रुझानों की पहचान करने की अनुमति देगा!

डॉव सिद्धांत के अनुसार बाजार की प्रवृत्ति के तीन चरण

डॉव सिद्धांत के अनुसार, बाजार की प्रवृत्ति के तीन चरण होते हैं:

• संचय चरण
• भागीदारी चरण
• कार्यान्वयन चरण

इनमें से प्रत्येक चरण को मूल्य चार्ट पर पहचानना बहुत आसान है।

बाज़ार के चरणों को निर्धारित करने की विधि का आविष्कार कंपनी के शेयरों के लिए किया गया था - एक नियम के रूप में, यदि कोई कंपनी विकसित होती है, तो उसके शेयर बढ़ते हैं। यह पैटर्न हमेशा मुद्रा जोड़े में नहीं देखा जाता है।

डॉव सिद्धांत के अनुसार संचय चरण

डॉव थ्योरी के अनुसार संचय चरण किसी प्रवृत्ति का पहला चरण है। इस चरण के दौरान, ऊपर की ओर रुझान अभी तक शुरू नहीं हुआ है, लेकिन बाजार ने सभी नकारात्मक खबरों को ध्यान में रखा है - चार्ट पर यह एक पार्श्व मूल्य आंदोलन जैसा दिखता है (कीमत अचानक उतार-चढ़ाव के बिना एक संकीर्ण सीमा में उतार-चढ़ाव करती है)।

प्रवृत्ति के इस चरण में, निवेशक प्रवेश करते हैं। बाज़ार के मुख्य नियम का एक स्पष्ट उदाहरण - "कम दाम पर खरीदें, ऊंचे दाम पर बेचें!" संचय चरण अनिश्चित काल तक मौजूद नहीं रह सकता - निवेशकों से धन का निरंतर प्रवाह धीरे-धीरे परिसंपत्ति की कीमत बढ़ाना शुरू कर देगा और अगले चरण - भागीदारी चरण में विकसित होगा।

भागीदारी चरण को एक साधारण संकेत द्वारा निर्धारित किया जा सकता है: बाजार ने पिछली अधिकतम कीमत को अपडेट कर दिया है। जब तक ऐसा नहीं होता, बाज़ार संचय चरण (मूल्य समेकन) में है। यह चरण जितना अधिक समय तक चलेगा, प्रवृत्ति आंदोलन उतना ही मजबूत होगा।

डॉव सिद्धांत भागीदारी चरण

डॉव थ्योरी के अनुसार भागीदारी चरण प्रवृत्ति चरण है, जब कीमत, पर्याप्त ताकत हासिल कर, ऊपर की ओर बढ़ना शुरू कर देती है। यह सभी बाज़ार चरणों की सबसे लंबी अवधि है।

भागीदारी चरण के दौरान, न केवल बड़े निवेशक बाजार में प्रवेश करते हैं (उन्होंने संचय चरण में प्रवेश किया), बल्कि छोटी कंपनियां और व्यक्ति भी - एक स्थिर प्रवृत्ति में रुचि बहुत अधिक ध्यान आकर्षित करती है।

बाज़ार में प्रवेश करने के कारण बहुत सरल और विश्वसनीय हैं (यदि आप आंदोलन की शुरुआत में प्रवेश करते हैं) - बड़े निवेशकों ने छोटे संगठनों के निवेश को खींचकर एक प्रवृत्ति बनाई। यह सब एक मजबूत प्रणाली बनाता है जिसमें निवेश केवल एक ही दिशा में बढ़ता है - ऊपर की ओर। इसके अलावा, प्रवृत्ति आमतौर पर बहुत मजबूत और स्थिर होती है।

भागीदारी चरण के अंत में, निवेशकों को तीन श्रेणियों में विभाजित किया जाता है:

• बड़े निवेशक - वे, एक नियम के रूप में, अपने मुनाफ़े को 100% तक सीमित रखने के लिए बाज़ार को जल्दी छोड़ देते हैं
• छोटी कंपनियां और संगठन - बड़े निवेशकों के चले जाने के बाद, वे कुछ समय के लिए मौजूदा रुझान का समर्थन करते हैं, लेकिन फिर मुनाफा खोने के डर से वे भी बाजार छोड़ देते हैं
• "देर से आने वाले" - छोटे निवेशकों की एक श्रेणी जिन्होंने गलती से वर्तमान प्रवृत्ति के बारे में जान लिया और इसके अंत के करीब पहुंच गए

इसलिए, बड़े निवेशक पहले बाज़ार छोड़ते हैं और अपना मुनाफ़ा तय करते हैं - कीमत तुरंत गिर जाती है, क्योंकि निवेश का एक बड़ा हिस्सा छीन लिया गया है। कीमत में गिरावट नगण्य है - दिखने में यह एक सामान्य रोलबैक (सुधार) है।

कुछ समय के बाद, बाजार स्थिर हो जाता है और कीमत में वृद्धि जारी रहती है, पिछले उच्च को तोड़ते हुए - छोटे बाजार सहभागियों ने अभी तक अपनी स्थिति बंद नहीं की है, और विज्ञापन अपना काम कर रहा है और अधिक से अधिक निजी निवेशकों या यहां तक कि आम लोगों को आकर्षित कर रहा है।

मुझे याद नहीं है कि मुझे वास्तव में बहुत अच्छे लोक ज्ञान के बारे में किसने बताया था (यह अब महत्वपूर्ण नहीं है), लेकिन यह इस प्रकार है: "यदि समाचार पत्रों ने किसी संपत्ति की कीमत में अविश्वसनीय वृद्धि के बारे में बात की है, तो इसे बेचने का समय आ गया है" !"

इन शब्दों में तर्क सरल है - बड़े निवेशकों को ऐसी जानकारी की आवश्यकता नहीं है, और उन्होंने अपने कम अमीर लेकिन अनुभवी सहयोगियों की तरह, इस प्रकाशन से बहुत पहले ही पोजीशन खोल ली थी। लेकिन आम लोगों के लिए यह खबर बहुत दिलचस्प है - पैसा कमाने का एक "मुफ़्त" तरीका।

आमतौर पर, ऐसी खबरें प्रवृत्ति के अंत के करीब प्रकाशित की जाती हैं - "समाचार पत्र" के लिए अच्छी वृद्धि (कीमत में 19291% की वृद्धि, आदि) के तथ्यात्मक सबूत प्रदान करना महत्वपूर्ण है और वास्तव में ऐसा ही है। लेकिन पाठकों को नहीं लगता कि यह चलन जल्द ही ख़त्म होने वाला है।

कुछ बिंदु पर, धन का प्रवाह रुक जाता है, जिसका अर्थ है कि कीमतें बढ़ना बंद हो जाती हैं, और यहीं से मज़ा शुरू होता है।

डॉव सिद्धांत के अनुसार प्रवृत्ति कार्यान्वयन का चरण

जैसा कि आप पहले ही अनुमान लगा चुके होंगे, कार्यान्वयन चरण एक प्रवृत्ति अवधि है जब हर कोई बाजार से भाग रहा है जैसे कि डूबते जहाज से। यह समझ में आता है - जो उन्होंने कमाया है (या जो उन्होंने अभी निवेश किया है) उसे खोने का डर लोगों को बहुत जल्दी बाजार से अपना पैसा निकालने के लिए मजबूर करता है।

कुछ लोग भाग्यशाली होते हैं और चरम सीमा पर बाहर आ जाते हैं, जबकि अन्य, सबसे अच्छी स्थिति में, अपने पैसे के साथ ही रह जाते हैं। जो लोग "समाचार पत्रों" पर विश्वास करते थे, उनके पास कुछ भी नहीं बचा है, क्योंकि बाजार उनका पैसा बहुत जल्दी ले लेता है। यहां मैं एक और अच्छे लोक ज्ञान का उल्लेख करना चाहूंगा - "आपको चलती ट्रेन पर नहीं कूदना चाहिए!"

वैसे, भागीदारी चरण जितना मजबूत होगा, कार्यान्वयन चरण भी उतना ही मजबूत होगा। यह भी ध्यान देने योग्य है कि गिरावट की प्रवृत्ति भी पुलबैक के साथ आती है। यह इस तथ्य के कारण है कि ऐसे आशावादी लोग हैं जो मानते हैं कि कीमत कम नहीं होगी और यह बाजार में प्रवेश करने का समय है, लेकिन किसी ने भी नकारात्मक खबर को रद्द नहीं किया है, और ऐसी प्रत्येक खबर कुछ निवेशकों को बाजार छोड़ने के लिए मजबूर करेगी, जिससे कीमत को और भी कम "गिराना"।

जब तक बाजार पूरी तरह से स्थिर नहीं हो जाता, कीमत गिर जाएगी - वह क्षण जब सभी नकारात्मक खबरें किसी को आश्चर्यचकित करना बंद कर देती हैं और धीरे-धीरे सकारात्मक में बदल जाती हैं (इस महीने Apple के लिए सब कुछ पहले जितना बुरा नहीं है - गिरावट धीमी हो गई है और ब्ला ब्ला ब्ला) . इससे निवेशक वापस आएंगे जो संचय का एक नया चरण बनाएंगे। और इसी तरह एक घेरे में।

बाज़ार सूचकांकों को एक-दूसरे की पुष्टि करनी चाहिए - डॉव सिद्धांत में सहसंबंध

डॉव थ्योरी के अनुसार, सूचकांकों के बीच एक सहसंबंध होना चाहिए - एक मूल्य स्थिति जब एक परिसंपत्ति दूसरे पर निर्भर करती है। डॉव ने बड़ी अमेरिकी कंपनियों को दो परिसंपत्तियों में एकत्रित किया:

• डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज
• डॉव जोन्स ट्रांसपोर्टेशन इंडेक्स

सूचकांक उन कंपनियों की औसत कीमत पर आधारित होते हैं जिनमें वे शामिल होते हैं। यदि सूचकांकों को एक ही दिशा में निर्देशित किया जाता है, तो यह इंगित करता है कि बाजार की सामान्य दिशा की पुष्टि हो गई है। यदि सूचकांक अलग-अलग दिशाओं में बढ़ रहे हैं, तो बाजार में असहमति है, और कोई स्पष्ट रूप से पहचानी गई प्रवृत्ति नहीं है।

प्रवृत्ति की पुष्टि वॉल्यूम द्वारा की जानी चाहिए

शेयर बाज़ार सीधे तौर पर इसमें निवेश किए गए धन की मात्रा पर निर्भर करता है। डॉव थ्योरी के अनुसार, एक प्रवृत्ति की पुष्टि वॉल्यूम द्वारा की जानी चाहिए। यहाँ सब कुछ बहुत सरल है:

• यदि रुझान बढ़ रहा है, तो वॉल्यूम में वृद्धि होनी चाहिए
• कीमत प्रवृत्ति के विपरीत है - वॉल्यूम में गिरावट आनी चाहिए

यदि कोई प्रवृत्ति चल रही है, लेकिन वॉल्यूम गिरना शुरू हो गया है, तो इसका मतलब है कि प्रवृत्ति जल्द ही समाप्त हो जाएगी। स्टॉक में वास्तविक वॉल्यूम होते हैं, लेकिन मुद्रा जोड़े (वास्तविक वॉल्यूम) नहीं होते - उनके लिए डॉव सिद्धांत का यह हिस्सा काम नहीं करेगा।

प्रवृत्ति तब तक काम करती है जब तक इसके अंत की वास्तविक पुष्टि नहीं हो जाती

जहाँ तक व्यापार की बात है, एक सरल नियम है जो हर किसी ने सुना है - प्रवृत्ति के विपरीत व्यापार न करें! अक्षरशः!

जबकि प्रवृत्ति मौजूद है, सभी व्यापार मुख्य मूल्य आंदोलन की दिशा में होना चाहिए - प्रवृत्ति के साथ। किसी प्रवृत्ति के अंत की वास्तविक पुष्टि के बिना, इसके खिलाफ खुलना मूर्खतापूर्ण और व्यर्थ है।

"क्या होगा यदि कीमत अधिक नहीं बढ़ती है" या "मुझे यकीन है कि जल्द ही उलटफेर होगा" यहां काम नहीं करता है - उच्च संभावना के साथ आप बस पैसा खो देंगे। एक बार फिर: प्रवृत्ति समाप्त नहीं हुई है - हम प्रवृत्ति के साथ व्यापार करते हैं, प्रवृत्ति के अंत का प्रमाण प्रकट होता है - हम बाजार से बाहर निकलते हैं।

प्रवृत्ति का अंत और उलटाव

ट्रेंड मूवमेंट के अंत और उलटाव को चार्ट पर नोटिस करना बहुत आसान है। प्रत्येक प्रवृत्ति ऊपर या नीचे (प्रवृत्ति के आधार पर) एक लहर जैसी गति है। दूसरी भाषा में, यह अधिकतम और न्यूनतम को अपडेट कर रहा है।

अपट्रेंड अपनी ऊंचाई को अपडेट करता है:

इसके विपरीत, नीचे की प्रवृत्ति, अपने निम्न स्तर को अद्यतन करती है:

उस समय जब ऊंचाई/निम्न एक-दूसरे को अपडेट करना बंद कर देते हैं, प्रवृत्ति समाप्त हो जाती है:

इस स्थिति में, गिरावट की प्रवृत्ति उस समय समाप्त हो गई जब अगला निम्न अद्यतन नहीं किया गया था - यह पिछले निम्न के स्तर पर बना था - एक संकेत कि कीमत निम्नलिखित परिदृश्यों में से एक के अनुसार कार्य करेगी:

• रुझान ऊपर की ओर बदलता है
• एक तरफ कीमतों में उतार-चढ़ाव शुरू हो जाएगा

यदि हम ऊपर की ओर प्रवृत्ति को नीचे की ओर बदलने की बात करें तो यहां भी कोई समस्या नहीं होनी चाहिए। एक प्रवृत्ति तब समाप्त होती है जब कीमत अब ऊंचाई नहीं बना सकती है और अगली ऊंचाई पिछली ऊंचाई पर या उसके नीचे बनती है:

यदि आप चार्ट पर स्थानीय अधिकतम और न्यूनतम को अलग करने में सक्षम हैं, तो आपके लिए यह समझना मुश्किल नहीं होगा कि बाजार किस स्थिति में है।

तकनीकी विश्लेषण और डॉव सिद्धांत

तकनीकी विश्लेषण की स्थापना 100 साल पहले डॉव सिद्धांत पर की गई थी। आजकल, कई व्यापारी किसी परिसंपत्ति के मूल्य चार्ट तक पहुंच के बिना व्यापार की कल्पना नहीं कर सकते हैं। ऐसे लाखों संकेतक हैं जो आपको यह समझने में मदद करते हैं कि क्या हो रहा है, तेज़ी से और आसानी से। इन संकेतकों ने कई व्यापारिक रणनीतियों का आधार बनाया जिनका हम अब उपयोग करते हैं।

हजारों व्यापारी एक स्वच्छ चार्ट पर व्यापार करना सीखते हैं: वे पैटर्न का अध्ययन करते हैं, समर्थन और प्रतिरोध स्तर ढूंढते हैं, रुझानों और समेकन क्षेत्रों की पहचान करते हैं। यह सब अब हमारे लिए उपलब्ध है, लेकिन यह सब तकनीकी विश्लेषण और डॉव सिद्धांत पर काम के साथ शुरू हुआ।