TeleTrade ट्रेडर और विशेषज्ञ रिव्यू: क्या ब्रोकर भरोसेमंद है या वाकई धोखा? (2025)

TeleTrade सबसे पुराने फ़ॉरेक्स ब्रोकरों में से एक है, जो 1994 से संचालन में है। मार्केट में दशकों के अनुभव के दौरान, इसने कार्यालयों का एक विस्तृत नेटवर्क (पहले 30 देशों में 220 से अधिक शाखाएँ) और लाखों ग्राहकों का आधार स्थापित किया है। इस रिव्यू में हम TeleTrade की हर पहलू से जाँच करेंगे: भरोसेमंदता और रेगुलेशन, ट्रेडिंग शर्तें, ऐडिशनल सर्विसेज, सपोर्ट की गुणवत्ता, वास्तविक ट्रेडरों के फीडबैक, तथा AMarkets, Alpari, FXPro और RoboForex जैसे प्रतिस्पर्धियों के साथ मुख्य मानदंडों पर तुलना। आप जानेंगे कि यूज़र्स और विशेषज्ञ क्या कहते हैं: क्या TeleTrade वास्तव में धोखा है या नहीं, इसकी ताक़तें और कमज़ोरियाँ क्या हैं, और यहाँ अकाउंट खोलना सही होगा या नहीं।

TeleTrade की भरोसेमंदता और रेगुलेशन

ब्रोकर की भरोसेमंदता तय करना बहुत ज़रूरी है, क्योंकि एक ट्रेडर अपने फ़ंड उस कंपनी को सौंपता है। TeleTrade 30 से अधिक वर्षों से मार्केट में है, जो अपने आप में महत्वपूर्ण है। लेकिन इसका रेगुलेशन और क्लाइंट के पैसे की सुरक्षा कैसी है? आइए TeleTrade के लाइसेंस, कंपनी की प्रतिष्ठा पर नज़र डालें और समझें कि क्या नियामकों और स्वतंत्र विशेषज्ञों के अनुसार TeleTrade एक धोखा है या नहीं।

TeleTrade लाइसेंस और फंड सुरक्षा

रेगुलेशन: TeleTrade ब्रांड कई लीगल एंटिटीज़ द्वारा दर्शाया जाता है। मुख्य इकाई TeleTrade-DJ International Consulting Ltd. को 2011 से साइप्रस सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज कमीशन (CySEC, लाइसेंस No.158/11) द्वारा लाइसेंस प्राप्त है। यूरोपीय लाइसेंस होने का मतलब है कि TeleTrade MiFID II नियमों का पालन करता है और CySEC इन्वेस्टर कॉम्पेंसेशन फंड (प्रति क्लाइंट €20,000 तक) में भाग लेता है। यानी किसी फ़ोर्स मेज़्योर स्थिति में TeleTrade के यूरोपीय डिवीज़न के क्लाइंट्स को EU रेग्युलेटर का संरक्षण प्राप्त है।

वहीं, CIS देशों के ग्राहकों को सेवाएँ देने के लिए TeleTrade एक ऑफ़शोर रजिस्टर्ड अंतर्राष्ट्रीय कंपनी — TeleTrade D.J. LLC (St. Vincent and the Grenadines) — के माध्यम से कार्य करता है। ऑफ़शोर रजिस्ट्रेशन कई ब्रोकरों के लिए सामान्य प्रैक्टिस है, जो कड़े रेग्यूलेशन की बजाय उच्च लिवरेज (उदा. 1:500) जैसी लचीली शर्तें ऑफ़र करने की अनुमति देता है। हालाँकि, ऑफ़शोर जुरिस्डिक्शन EU लाइसेंस या FCA (UK) जैसे सख़्त रेग्युलेशन जितनी सुरक्षा नहीं देता। रूस में, TeleTrade के पास पूर्व में LLC “Teletrade Group” के माध्यम से एक लोकल फ़ॉरेक्स डीलर लाइसेंस था और वह SRO AFD (Association of Forex Dealers) का सदस्य था। लेकिन दिसंबर 2018 में, रूसी सेंट्रल बैंक ने कई बड़े फ़ॉरेक्स डीलरों के लाइसेंस रद्द कर दिए, जिनमें TeleTrade भी शामिल था। कारण बार-बार की गई रेग्यूलेटरी उल्लंघनें बताई गईं। 27 जनवरी 2019 को, TeleTrade ने रूसी फेडरेशन में लाइसेंस प्राप्त फ़ॉरेक्स डीलर के रूप में काम करना आधिकारिक तौर पर बंद कर दिया। फिर भी, अंतर्राष्ट्रीय ब्रांड ऑफ़शोर एंटिटीज़ के जरिए संचालित होता रहा — अधिकांश रूसी ट्रेडर आज भी TeleTrade वेबसाइट पर अकाउंट खोल सकते हैं और ऑफ़शोर या यूरोपीय (जिसे 2020 के दशक में Earn के रूप में रीब्रांड किया गया था) डिवीज़न से जुड़कर ट्रेड कर सकते हैं।

फ़ंड सुरक्षा
रूसी लाइसेंस की दिक्क़तों के बावजूद, TeleTrade का दावा है कि वह क्लाइंट फंड की सुरक्षा करता है। कंपनी ग्राहक धन को प्रमुख बैंकों में सेग्रीगेटेड अकाउंट्स में रखती है, जो उन्हें अपने पूँजी से अलग रखता है (इंडस्ट्री स्टैंडर्ड)। TeleTrade The Financial Commission का भी सदस्य है, जो अंतर्राष्ट्रीय स्तर पर ट्रेडर-ब्रोकर विवादों का निपटान करती है और €20,000 तक का कॉम्पेंसेशन फंड रखती है।

उदाहरण के लिए, प्रतिद्वंद्वी AMarkets ने स्पष्ट रूप से ज़ाहिर किया है कि उसके क्लाइंट्स के हित The Financial Commission द्वारा सुरक्षित हैं — TeleTrade भी FinCommission की सूची में शामिल है, हालाँकि यह बात अपनी वेबसाइट पर उतनी प्रमुखता से नहीं दिखाता। कुल मिलाकर, रेग्युलेशन में कुछ पेचिदगियाँ होने के बावजूद, TeleTrade के पास बुनियादी सुरक्षा उपाए मौजूद हैं: लंबा परिचालन इतिहास (बैंकruptcy के बिना), एक यूरोपीय CySEC लाइसेंस (कुछ ग्राहकों के लिए), और एक बाहरी कॉम्पेंसेशन फंड की सदस्यता।

ब्रोकर की भरोसेमंदता का आकलन करने में कंपनी की सामुदायिक प्रतिष्ठा भी मायने रखती है। वर्षों में, TeleTrade ने कई प्रोफ़ेशनल अवॉर्ड्स जीते हैं लेकिन आलोचनाओं का भी सामना किया है। आगे हम देखेंगे कि ग्राहक क्या कहते हैं और कुछ लोग कंपनी पर धोखाधड़ी का शक क्यों करते हैं।

TeleTrade – धोखा या नहीं?

ऑनलाइन “TeleTrade धोखा या नहीं” जैसा सवाल काफ़ी आम है। ब्रोकर के लंबे इतिहास और तेज़ मार्केटिंग ने हज़ारों रिव्यू पैदा किए — कहीं प्रशंसा तो कहीं बेहद नकारात्मक बातें। आइए धोखाधड़ी के आरोपों का आधार समझें और उनकी वैधता पर विचार करें।

एक ओर, TeleTrade के पास आधिकारिक रेग्युलेशन है और वह उन स्कैम ऑपरेशन्स जैसी चीज़ें नहीं करता जो पूरी तरह से छिपी हों। ब्रोकर CySEC से लाइसेंस प्राप्त है, रेग्युलेटर्स को नियमित रिपोर्टिंग देता है, और उसका यूरोपीय बिज़नेस ESMA के दायरे में आता है। साथ ही, TeleTrade को विभिन्न अंतर्राष्ट्रीय एक्सपो और प्रोफेशनल कम्युनिटीज़ द्वारा अवॉर्ड्स मिले हैं, अक्सर ख़ास तौर पर भरोसेमंदता के लिए (“Most Reliable Forex Broker” 2015, 2016, 2017 by MasterForex-V EXPO)। एक वास्तविक “बकेट शॉप” स्कैमर को शायद ही सार्वजनिक रूप से “साल का सबसे भरोसेमंद ब्रोकर” कहा जाता।

दूसरी ओर, TeleTrade के इतिहास में कुछ पहलू चिंतित करते हैं। पहला, रूस में लाइसेंस रद्द होना: सेंट्रल बैंक ने कई उल्लंघनों (रिपोर्टिंग संबंधित समस्याओं से लेकर वेबसाइट पर गलत जानकारी देने तक) का हवाला दिया। इससे ब्रोकर की साख को झटका लगा: TeleTrade को रूस में अपने आधिकारिक कार्यालय बंद करने पड़े, और रेग्युलेटर ने कंपनी को रूसी मार्केट में “ग़ैर-कानूनी फ़ॉरेक्स डीलर” की श्रेणी में रखा। हालाँकि TeleTrade ऑफ़शोर जारी रहा, फिर भी कई ट्रेडर्स ने इसे बेईमानी का प्रमाण माना।

दूसरा, नकारात्मक क्लाइंट रिव्यूज़ की भरमार। कुछ लोकप्रिय रिव्यू प्लेटफ़ॉर्म पर TeleTrade की रेटिंग काफ़ी कम है। उदाहरण के लिए, Otzovik पर औसत रेटिंग 1.7/5 (49 रिव्यूज़, 0% अनुशंसा)। यूज़र्स आक्रामक फ़ोन कॉल, पर्सनल मैनेजर के दबाव और फ़ंड निकासी में परेशानी की शिकायत करते हैं। किसी रिव्यू में क्लाइंट ने बताया कि उन्हें लोन लेकर ट्रेड में लगाने के लिए मना लिया गया, “सबकुछ घाटे में चला गया, बस कंपनी ने कमाया।” एक अन्य व्यक्ति कहता है “कंपनी ग्राहकों को गुमराह करती है, कम निवेश में ज़बरदस्त मुनाफ़ा दिखाती है... यहाँ सिर्फ़ आपकी नसों का नुक़सान होगा।” कुछ लोग सपोर्ट के रवैये या निकासी की कोशिश पर मैनेजर द्वारा दोबारा निवेश करने को मनाने की शिकायत करते हैं।

इन कहानियों से यह समझ आता है कि TeleTrade पुरानी शैली वाली आक्रामक मार्केटिंग का प्रतिनिधित्व करता है, नए लोगों को आसान मुनाफ़ों का लालच देकर आकर्षित करता है, उन्हें मुफ़्त कोर्सेज़ से ट्रेनिंग देता है, फिर बड़े डिपॉज़िट डालने को प्रेरित करता है। अगर क्लाइंट हार जाता है (और अक्सर नौसिखियों की पूँजी डूबती ही है), तो उसे मार्केट रिस्क बता दिया जाता है। ऐसे अनेक मामलों से “धोखा” होने की अफ़वाहें बनती हैं। लेकिन यह भी ध्यान रहे कि अधिकांश नकारात्मक रिव्यूज़ में प्राइस मैनिप्युलेशन या प्रॉफिट न देने के ठोस सबूत नहीं दिखते — ज़्यादातर लोग अपनी ग़लत उम्मीदों की वजह से हारे महसूस होते हैं।

स्वतंत्र विश्लेषक पोर्टल भी TeleTrade पर विभाजित हैं। उदाहरण के तौर पर, BrokerChooser 2025 ने कंपनी को नकारात्मक रूप से आँका: “TeleTrade किसी सख़्त वित्तीय प्राधिकरण के अधीन रजिस्टर नहीं है, इसलिए भरोसेमंद नहीं।” विशेषज्ञों ने शीर्ष स्तर के नियामक (FCA, ASIC आदि) की अनुपस्थिति को पारदर्शिता की कमी बताया। वे TeleTrade को सीधे धोखा नहीं कह रहे, पर उच्च-स्तरीय रेगुलेशन न होने की आलोचना करते हैं।

निष्कर्षतः, TeleTrade आधिकारिक रूप से कोई धोखा घोषित नहीं है — उसके पास लाइसेंस है, वह वित्तीय ज़िम्मेदारियाँ निभाता है और क्लाइंट्स को मुनाफ़ निकालने देता है। हालाँकि, उसकी प्रतिष्ठा लाइसेंस संबंधी विवादों और भारी नकारात्मक फ़ीडबैक से धूमिल है। इसकी वजह शायद मार्केटिंग व वास्तविकता के बीच अंतर है: TeleTrade तेज़ी से नए ट्रेडर्स को आसान कमाई के सपने दिखाता है, और उम्मीदें टूटने पर लोग ठगा महसूस करते हैं। सलाह स्पष्ट है: जोखिम को यथार्थपरक नज़र से देखें। अगर आप रिस्क मैनेजमेंट का सही इस्तेमाल करेंगे, TeleTrade की सेवाओं को समझदारी से उपयोग करेंगे और क़र्ज़ लेकर ट्रेड में नहीं उतरेंगे, तो अपने को ठगा हुआ कम ही महसूस करेंगे।

कंपनी के अवॉर्ड्स और प्रतिष्ठा

विवादों के बावजूद यह भी सच है कि TeleTrade इंडस्ट्री में एक जाना‑माना नाम है। वर्षों के दौरान, कंपनी को अनेक श्रेष्ठता-सम्मान मिले हैं, विशेषकर रूसी-भाषी वित्तीय क्षेत्रों में:

• Best Broker in Europe 2018 (IAFT Awards) – 200,000 ट्रेडर्स के स्वतंत्र पोल के आधार पर TeleTrade को यूरोपीय मार्केट का टॉप ब्रोकर चुना गया।
• Most Reliable Forex Broker 2015, 2016, 2017 (MasterForex-V Academy) – लगातार तीन वर्षों तक TeleTrade ने MasterForex-V EXPO में यह खिताब जीता। अकादमी ने “कंपनी की बेदाग़ प्रतिष्ठा और उच्च गुणवत्ता वाली सेवाओं” को रेखांकित किया।
• Best Forex Broker for Beginners 2016 (KROUFR Awards) – मास्को में हुए समारोह में, ओपन वोटिंग के आधार पर TeleTrade को नौसिखियों के लिए सर्वश्रेष्ठ घोषित किया गया।
• Brand No.1 in Russia (2015) – राष्ट्रीय पुरस्कार “Brand No.1” में “Forex Dealer” श्रेणी में TeleTrade जीता, समारोह स्टेट क्रेमलिन पैलेस में हुआ।
• इसके अलावा, TeleTrade को बेस्ट एनालिटिक्स (MasterForex-V अवॉर्ड 2013–2016), मनी मैनेजर्स के लिए सर्वश्रेष्ठ सेवा (KROUFR 2016) इत्यादि के लिए भी सम्मानित किया जा चुका है।

इस तरह की उपलब्धियों से पता चलता है कि प्रोफेशनल कम्युनिटी में TeleTrade एक सम्मानित सेवा प्रदाता रहा है। ख़ासकर 2010 के दशक के मध्य में रूस के सेंट्रल बैंक की समस्या से पहले यह अवॉर्ड्स लेने में सक्रिय था।

आज की बात करें तो TeleTrade की प्रतिष्ठा “मिश्रित” है। एक तरफ़, यह सबसे पहचाने जाने वाले फ़ॉरेक्स ब्रांड्स में से एक है: क़रीब हर रूसी-भाषी ट्रेडर ने कभी न कभी TeleTrade का नाम सुना होगा। कंपनी CIS में अग्रणी रही, हर बड़े शहर में कार्यालय खोले, वित्तीय टीवी और रेडियो शो प्रायोजित किए, और इसके विश्लेषकों को मीडिया में उद्धृत किया जाता था। इससे “मार्केट वेटरन” के तौर पर TeleTrade को सम्मान मिला।

वहीं, नकारात्मक अनुभवों की बड़ी संख्या के चलते कुछ ट्रेडर्स में यह अविश्वास भी पैदा हुआ है। फिर भी, कंपनी आज भी सक्रिय है और हज़ारों क्लाइंट्स को सर्विस देती है। इसका लंबा इतिहास और बड़ा पैमाना दिखाता है कि यह पूरी तरह जालसाज़ी होती तो इतने साल पब्लिक स्क्रूटिनी में न टिक पाती। किसी निष्कर्ष पर पहुँचने के लिए सिर्फ़ रिव्यूज़ ही नहीं, बल्कि वास्तविक ट्रेडिंग कंडीशंस की भी जाँच ज़रूरी है, जो हम अगली सेक्शन में करेंगे।

TeleTrade ट्रेडिंग शर्तों की समीक्षा

अब चलिए व्यवहारिक पक्ष पर आते हैं — TeleTrade ट्रेडर्स को रोज़मर्रा के ऑपरेशन्स के लिए क्या ऑफ़र करता है? यहाँ हम ट्रेडेबल इंस्ट्रूमेंट्स, अकाउंट टाइप्स, प्लेटफ़ॉर्म, स्प्रेड्स, कमीशन, स्वैप, लिवरेज और ऑर्डर निष्पादन गुणवत्ता की जाँच करेंगे। यही असल में परिभाषित करता है कि किसी ब्रोकर पर ट्रेडिंग कितनी आरामदायक और फ़ायदेमंद हो सकती है। TeleTrade खुद को एक बड़े अंतर्राष्ट्रीय CFD ब्रोकर के रूप में प्रस्तुत करता है, जो कई बाज़ारों तक पहुँच देता है। क्या वाकई इसके इंस्ट्रूमेंट्स का दायरा बड़ा है? स्प्रेड्स कितने कॉम्पिटिटिव हैं? आइए जानते हैं।

ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स

TeleTrade कई वित्तीय बाज़ारों में 200 से अधिक इंस्ट्रूमेंट्स तक पहुँच प्रदान करता है। आधिकारिक वेबसाइट व अन्य स्रोतों के अनुसार, क्लाइंट्स विभिन्न असेट क्लास में ट्रेड कर सकते हैं:

• Forex (करेंसी): पारंपरिक फ़ॉरेक्स मार्केट — मेजर (EUR/USD, GBP/USD आदि), माइनर और क्रॉस-रेट्स। कुल मिलाकर क़रीब 50 करेंसी पेयर्स, जिनमें कुछ एक्सॉटिक्स भी हैं। कुछ जगह ~28 मुख्य पेयर्स का उल्लेख है, जो स्टैंडर्ड फ़ॉरेक्स ज़रूरतों को कवर करते हैं।
• स्टॉक्स: विश्व की बड़ी कंपनियों के शेयरों पर CFDs। प्लेटफ़ॉर्म पर U.S. स्टॉक्स (Apple, Google, Tesla आदि), यूरोपीय शेयर, संभवतः रूसी शेयर (हालाँकि 2022 के बाद हटा दिए गए हो सकते हैं) मिलते हैं। कुल मिलाकर सैकड़ों शेयर CFDs। कुछ ETF-based CFDs भी हैं, जिससे आप असेट्स के बास्केट पर ट्रेड कर सकते हैं।
• स्टॉक इंडेसेज़: लोकप्रिय इक्विटी इंडेक्स (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones, DAX, Nikkei आदि) पर CFDs — स्टॉक मार्केट के समग्र मूवमेंट पर सट्टा लगाने का सुविधाजनक तरीका।
• कमोडिटीज़: मेटल (गोल्ड, सिल्वर, प्लैटिनम), एनर्जी (WTI, Brent, नेचुरल गैस), तथा कुछ एग्रीकल्चर कॉमोडिटीज़ (कॉफ़ी, शुगर आदि, सूची परिवर्तनीय)। मुख्य कमोडिटीज़ प्रायः शामिल रहती हैं।
• क्रिप्टोकरेंसीज़: TeleTrade ने क्रिप्टो बूम के दौरान Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple आदि पर CFD ट्रेडिंग भी जोड़ी है। कुछ अकाउंट टाइप्स में क्रिप्टो केंद्रित सुविधाएँ मिलती हैं, हालाँकि आमतौर पर स्टैंडर्ड अकाउंट पर भी क्रिप्टो-CFD उपलब्ध हैं, और यह 24/7 ट्रेड होता है।
• बॉन्ड्स: आधिकारिक जानकारी के मुताबिक TeleTrade कुछ बॉन्ड्स (शायद U.S. Treasuries) पर CFDs ऑफ़र करता है। यह रिटेल फ़ॉरेक्स ब्रोकरों में कम मिलने वाला इंस्ट्रूमेंट है, पर TeleTrade ज़्यादा से ज़्यादा कवर करने की कोशिश करता है।
• CFDs on फ्यूचर्स: हो सकता है कि कमोडिटीज़ या इंडेक्स फ्यूचर्स से जुड़े कुछ CFDs मिलें, हालाँकि सटीक आँकड़ा सीमित है। अधिकांश इंस्ट्रूमेंट फ्यूचर्स प्राइस पर आधारित CFDs हैं।

इस तरह TeleTrade का प्रोडक्ट पोर्टफ़ोलियो कई बड़े मल्टी-एसेट ब्रोकरों के समकक्ष दिखता है। एक ही प्लेटफ़ॉर्म से EUR/USD, ऑयल, Apple स्टॉक और Bitcoin जैसे इंस्ट्रूमेंट पर काम किया जा सकता है। विविध बाज़ारों में ट्रेड या निवेश चाहने वालों के लिए यह सुविधाजनक है। उदाहरण के लिए, सुबह यूरोपीय इंडेक्स, दोपहर में करेंसी, शाम को अमेरिकी स्टॉक्स या ऑयल, सब एक ही जगह संभव है।

ध्यान रहे, TeleTrade के सारे इंस्ट्रूमेंट्स CFDs के रूप में हैं (कॉन्ट्रैक्ट फ़ॉर डिफरेंस), यानी आप मूल असेट (जैसे शेयर) के मालिक नहीं होते, बल्कि प्राइस डिफरेंस पर ट्रेड करते हैं। यह फ़ॉरेक्स ब्रोकरों के लिए सामान्य है, जिससे लिवरेज्ड और शॉर्ट सेलिंग संभव हो पाती है।

लंबी अवधि के निवेशकों के लिए, TeleTrade एक विशेष Invest अकाउंट (बिना लिवरेज) ऑफ़र करता है, जो स्टॉक-निवेश का विकल्प दिखाता है (आगे विवरण)। कुल मिलाकर, इंस्ट्रूमेंट्स की विविधता के मामले में TeleTrade को अच्छी रेटिंग मिलती है: फ़ॉरेक्स, स्टॉक मार्केट, कमोडिटी, क्रिप्टो—सब एक जगह उपलब्ध। यदि आप फ़ॉरेक्स से इक्विटी में शिफ़्ट करना चाहें तो ब्रोकरेज या प्लेटफ़ॉर्म बदलने की ज़रूरत नहीं।

अकाउंट टाइप्स

TeleTrade विभिन्न श्रेणी के ट्रेडर्स (नए और अनुभवी) को ध्यान में रखकर कई अकाउंट टाइप्स ऑफ़र करता है। वर्तमान में, 4 प्रमुख लाइव अकाउंट और 1 डेमो उपलब्ध हैं:

• Cent Account: शुरुआती लोगों के लिए। इस अकाउंट में करंसी U.S. सेंट होती है (1 USD = 100¢)। न्यूनतम डिपॉज़िट केवल $10 है, यानी 1,000 सेंट। ट्रेडिंग शर्तें मूल रूप से स्टैंडर्ड के समान हैं (मार्केट निष्पादन, वही इंस्ट्रूमेंट्स), बस वॉल्यूम 100 गुना छोटा होता है। यहाँ 1 लॉट = 1,000 यूनिट (बजाय 100k), अतः माइक्रो-लॉट (0.01) या उससे भी छोटा आकार संभव है। EUR/USD पर 0.01 लॉट = 0.0001 स्टैंडर्ड लॉट के बराबर, क़रीब $0.1 प्रति पिप। यह उन लोगों के लिए सही है जो रियल मार्केट पर बेहद कम जोखिम के साथ अभ्यास करना चाहते हैं। TeleTrade बताता है कि Cent अकाउंट का निष्पादन ECN/NDD जैसा ही है, सिर्फ़ रकम छोटी होती है। अत्यधिक लिवरेज (1:500) भी यहाँ मिल सकता है, पर ध्यान रहे कि ओवरलिवरेज से छोटा डिपॉज़िट जल्द ख़त्म हो सकता है।
• Standard (MT4 NDD): अधिकांश ट्रेडर्स के लिए मुख्य अकाउंट, MetaTrader 4 NDD (No Dealing Desk) मॉडल पर आधारित। इसमें फ़्लोटिंग स्प्रेड और एक 0.007% कमीशन लगता है, जो ~$7 प्रति $100k (1 लॉट) एकतरफ़ा या ~$14 राउंड-टर्न के बराबर है। पुराने समय में कुछ यूज़र्स ने TeleTrade पर 3 पिप्स फिक्स स्प्रेड (बिना कमीशन) होने की बातें कही थीं, पर अब NDD मॉडल के तहत स्प्रेड ~0.8 पिप्स से शुरू होता है। कई प्रतिद्वंद्वी $5–$8 प्रति लॉट राउंड-टर्न लेते हैं, लिहाज़ा TeleTrade का खर्च थोड़ा ज़्यादा भी पड़ सकता है। हालांकि, मध्यम अवधि के ट्रेडर्स के लिए यह स्वीकार्य है। आधिकारिक तौर पर न्यूनतम डिपॉज़िट $50 या $100 भी हो सकता है, पर व्यावहारिक रूप से $300+ रखना बेहतर माना जाता है। अधिकतम लिवरेज 1:500 तक और न्यूनतम लॉट 0.01 है।
• MT5 ECN: यह MetaTrader 5 प्लेटफ़ॉर्म पर आधारित एक उन्नत अकाउंट है, जहाँ ECN (Electronic Communication Network) निष्पादन मिलता है। कम स्प्रेड (0.2 पिप्स से) के साथ तेज़ निष्पादन के लिए इसे डिज़ाइन किया गया है। हालांकि कमीशन 0.008% (~$8 प्रति लॉट एकतरफ़ा, $16 राउंड-टर्न) है, जो कई प्रतियोगियों (AMarkets ECN ~$5 RT, Alpari ~$3–$4 RT) से अधिक है। फिर भी रॉ स्प्रेड बहुत कम है, जो शॉर्ट-टर्म या न्यूज़ ट्रेडिंग में फ़ायदेमंद हो सकता है। लिवरेज 1:500 तक, स्टॉप-आउट 20% और न्यूनतम डिपॉज़िट ~$100–$200 के आसपास है। यह अकाउंट सिर्फ़ MT5 पर चलता है।
• MT5 Invest (TeleTrade Invest): लम्बी अवधि के निवेशकों या स्विंग ट्रेडर्स के लिए, जहाँ लिवरेज 1:1 होता है और स्टॉक्स/ETFs होल्ड करने पर स्वैप नहीं लगता। दरअसल, आप CFD के रूप में शेयर ले सकते हैं, पर बिना लिवरेज के होने से ओवरनाइट ब्याज़ (स्वैप) नहीं लगता। यहाँ प्रति ट्रेड 0.3% कमीशन है, स्प्रेड क़रीब रॉ लेवल पर मिलता है। यानी यह कुछ वैसा ही है जैसे पारंपरिक शेयर-ब्रोकर अकाउंट पर निवेश करना, पर MT5 के भीतर। यदि आप लंबी अवधि तक स्टॉक्स रखना चाहते हैं, तो यह अकाउंट स्वैप-फ़्री होने के कारण आकर्षक है। संभव है न्यूनतम डिपॉज़िट $1,000 हो (TeleTrade इसकी स्पष्ट जानकारी कम देता है)।

अतीत में, TeleTrade का एक अलग क्रिप्टो अकाउंट या Professional/Sharp ECN भी हुआ करता था, जो अब मौजूदा प्रोडक्ट लाइन में मर्ज हो चुका है। क्रिप्टो सामान्य अकाउंट्स पर भी ट्रेड की जा सकती है, और Sharp ECN ही अब MT5 ECN है।

नए यूज़र्स के लिए डेमो अकाउंट भी है — आभासी फ़ंड के साथ बिना जोखिम अभ्यास करने के लिए मुफ्त अभ्यास खाता, जिसे आप अपने पर्सनल एरिया में बना सकते हैं। यह सामान्य प्रथा है रणनीतियाँ टेस्ट करने या TeleTrade के प्लेटफ़ॉर्म को जाँचने के लिए, इससे पहले कि आप रियल फ़ंड लगाएँ।

कुल मिलाकर, TeleTrade का अकाउंट सेट काफ़ी लचीलापन देता है। नए लोगों के लिए Cent (छोटे पैसे से शुरुआत), स्टैंडर्ड (MT4) सामान्य ट्रेडिंग के लिए, ECN (MT5) कम स्प्रेड व तेज़ गति चाहने वालों के लिए, और Invest (MT5) लॉन्ग-टर्म या कॉपी ट्रेडिंग के लिए।

ध्यान रहे, अकाउंट खोलने के लिए आपको TeleTrade की आधिकारिक वेबसाइट पर रजिस्टर कर पहचान सत्यापित करनी होगी। प्रोसेस सामान्य है: फ़ॉर्म भरें (नाम, ईमेल, फोन), ईमेल कन्फ़र्म करें, फिर KYC के लिए डॉक्यूमेंट (ID) अपलोड करें। इसके बाद आप फंड जमा करके ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। विस्तृत स्टेप्स हम FAQ में देखेंगे।

ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म

TeleTrade क्लासिक, समय-परीक्षित MetaTrader 4 और MetaTrader 5 प्लेटफ़ॉर्म प्रदान करता है (डेस्कटॉप, वेब, मोबाइल) । यह कोई इन-हाउस प्लेटफ़ॉर्म ऑफ़र नहीं करता (कुछ प्रतिद्वंद्वियों के पास है), पर MT4/MT5 एक जानी-मानी पसंद है:

• MetaTrader 4 (MT4): Forex ऑनलाइन ट्रेडिंग के लिए लोकप्रिय टर्मिनल। TeleTrade Windows संस्करण, साथ ही Android/iOS ऐप प्रदान करता है। MT4 अपनी सरलता, कम संसाधन खपत और विशाल कम्युनिटी के कारण पसंद किया जाता है। इसमें एडवांस्ड चार्टिंग, टेक्निकल इंडिकेटर्स, और EA (MQL4) सपोर्ट है। TeleTrade MT4 में मार्केट (NDD) एक्ज़िक्यूशन देता है, यानी कोई री-क्वोट नहीं। उपयोगकर्ता पुष्टि करते हैं कि TeleTrade प्राइस में हेरफेर नहीं करता। आप ब्राउज़र में MT4 WebTrader भी चला सकते हैं, बिना डाउनलोड के।
• MetaTrader 5 (MT5): MetaQuotes का नया संस्करण। TeleTrade इसे ECN और Invest अकाउंट्स के लिए ऑफ़र करता है। MT5 में 21 टाइमफ़्रेम, इन-बिल्ट इकोनॉमिक कैलेंडर, डेप्थ ऑफ़ मार्केट (लेवल 2) और अतिरिक्त ऑर्डर प्रकार (Buy Stop Limit/Sell Stop Limit) मौजूद हैं। यह फ़ॉरेक्स के साथ शेयर/ETF के लिए भी बेहतर सपोर्ट देता है। Windows, वेब और मोबाइल (iOS/Android) सबमें उपलब्ध। MT5 पर algo ट्रेडिंग (MQL5) भी संभव है। शेयर या कॉपी ट्रेडिंग पर ध्यान देने वालों के लिए यह उपयुक्त है।
• मोबाइल ऐप्स: TeleTrade का कोई विशेष ब्रांडेड मोबाइल ऐप नहीं है, पर MT4/MT5 के आधिकारिक ऐप आप App Store या Google Play से डाउनलोड करके TeleTrade के सर्वर से कनेक्ट कर सकते हैं। इससे चलते-फिरते ट्रेडिंग की सुविधा है। हालाँकि मोबाइल वर्ज़न में कम इनबिल्ट फीचर्स होते हैं, फिर भी बेसिक ट्रेड मैनेजमेंट के लिए पर्याप्त हैं।
• TeleTrade SyncTrading App (aTrader): कुछ पुराने रिव्यू में aTrader नामक एक ऐप का उल्लेख मिलता है, संभवतः एक पुराना मोबाइल टर्मिनल या कॉपी-ट्रेडिंग इंटरफेस। फ़िलहाल TeleTrade मुख्यतः MT4/MT5 पर केंद्रित है। कॉपी ट्रेडिंग के लिए एक समर्पित वेब इंटरफेस और स्ट्रैटेजी रैंकिंग पेज है, इसलिए अलग ऐप की ज़रूरत कम है।

ध्यान दें, TeleTrade cTrader (जैसे FxPro या RoboForex प्रदान करते हैं) ऑफ़र नहीं करता। न ही कोई अलग R StocksTrader जैसा प्लेटफ़ॉर्म है (RoboForex में होता है)। फिर भी, MT4/MT5 से चिपके रहना एक स्थिर और जाना-माना समाधान है, जहाँ ढेरों EA, स्क्रिप्ट और इंडिकेटर्स उपलब्ध हैं।

फ़ायदा यह भी है कि इन प्लेटफ़ॉर्म्स पर सिग्नल व कॉपी ट्रेडिंग समर्थित हैं, और फ़ॉरेक्स से शेयर, क्रिप्टो सब एक ही टर्मिनल में हैं। उदाहरण के लिए, TeleTrade का MT5 वाकई मल्टी-एसेट अनुभव देता है: आप Apple CFD खरीदने के साथ EUR/USD का चार्ट भी देख सकते हैं, सब एक प्लेटफ़ॉर्म में।

संक्षेप में, TeleTrade पारंपरिक MT4 और MT5 प्लेटफ़ॉर्म देता है, बिना किसी अतिरिक्त तामझाम के। नए लोग क्लासिक MT4 से शुरू कर सकते हैं, एडवांस्ड ट्रेडर्स MT5 ECN ले सकते हैं। आप वेब या मोबाइल वर्ज़न से भी काम चला सकते हैं। तकनीकी रूप से समस्याओं की शिकायत कम ही मिलती है, जिससे सिस्टम स्थिर प्रतीत होता है।

स्प्रेड्स, कमीशन, और स्वैप

ट्रेडिंग कॉस्ट को स्प्रेड (बाय/सेल मूल्य का अंतर), ब्रोकर का कमीशन, और स्वैप (ओवरनाइट शुल्क) निर्धारित करते हैं। आइए देखें TeleTrade कहाँ खड़ा है:

स्प्रेड: TeleTrade अधिकतर इंस्ट्रूमेंट्स पर फ़्लोटिंग स्प्रेड देता है, जो अकाउंट टाइप पर निर्भर करता है:

• Standard (MT4) अकाउंट पर EUR/USD पर ~1.0–1.5 पिप्स का औसत फ्लोटिंग स्प्रेड। सामान्य परिस्थितियों में ~0.8 पिप्स तक भी गिर सकता है और वोलैटिलिटी में 2–3 पिप्स तक बढ़ सकता है। पुराने समय के 3 पिप्स फिक्स्ड स्प्रेड शायद बंद हो चुके हैं। मेजर पेयर्स पर ~1–2 पिप्स आम होता है, गोल्ड पर ~25–30 सेंट, S&P 500 पर <1 पॉइंट, Dow Jones पर 2–3 पॉइंट, ऑयल (Brent/WTI) पर 5–6 सेंट और क्रिप्टो में बड़ा स्प्रेड (BTC पर ~$50–$100) संभव है। ये औसत बाज़ार दरों के आसपास हैं, कुछ प्रतिद्वंद्वियों जैसे RoboForex/AMarkets पर EUR/USD ~1.2 पिप्स रहता है, अतः TeleTrade लगभग उसी स्तर पर है।
• ECN (MT5) अकाउंट पर स्प्रेड काफ़ी टाइट होते हैं: 0.2 पिप्स से शुरू, सामान्यतः 0.3–0.5 पिप्स EUR/USD पर। शांत बाज़ार में ~0.1 पिप्स तक भी गिर सकता है, क्योंकि यह रॉ इंटरबैंक प्राइस का प्रतिबिंब है, लेकिन ऊपर उल्लेखित कमीशन भी जोड़ना होता है। शॉर्ट-टर्म या न्यूज़ ट्रेडिंग वालों के लिए यह फायदेमंद हो सकता है।
• Invest अकाउंट पर स्टॉक्स का स्प्रेड लगभग एक्सचेंज जितना ही टाइट है। Apple में ~$0.05, SPY ETF में ~$0.01 आदि। यहाँ TeleTrade स्प्रेड नहीं बढ़ाता, बस 0.3% कमीशन लेता है, इसलिए स्प्रेड उतना महत्वपूर्ण नहीं।

कमीशन: TeleTrade कुछ अकाउंट्स/इंस्ट्रूमेंट्स पर कमीशन लेता है:

• Standard (MT4 NDD): 0.007% ट्रेड वॉल्यूम (~$7 प्रति स्टैंडर्ड लॉट एकतरफ़ा, ~$14 राउंड-टर्न)। 0.1 लॉट पर ~$1.4 राउंड-टर्न, इत्यादि।
• ECN (MT5): 0.008% (~$8 प्रति लॉट एकतरफ़ा, ~$16 राउंड-टर्न)। कई ब्रोकर इससे कम लेते हैं ($3–$5 RT), पर स्प्रेड भी TeleTrade पर रॉ लेवल पर है, जो आंशिक रूप से इसकी भरपाई कर सकता है।
• Cent अकाउंट: Standard जैसा ही (0.007%), पर चूँकि गणना सेंट में होती है, वास्तविक धनराशि बहुत छोटी होती है।
• Invest अकाउंट: ट्रेड राशि का 0.3%। यदि आप $1,000 के शेयर CFDs खरीदते हैं, तो $3 ओपन पर और $3 क्लोज़ पर (कुल $6) यानी 0.6% राउंड-टर्न लगता है।
• क्रिप्टो: आमतौर पर TeleTrade कोई अतिरिक्त कमीशन चार्ज नहीं करता, बल्कि बड़ा स्प्रेड या ओवरनाइट फ़ी से कमाता है। कभी ~1% क्रिप्टो स्प्रेड का उल्लेख मिलता है, पर अपडेटेड स्थिति के लिए कॉन्ट्रैक्ट स्पेसिफिकेशन देखें।

स्वैप: ओवरनाइट पोज़िशन पर लगने वाला शुल्क, जो करेंसी या असेट्स की इंटरेस्ट रेट डिफ़रेंस दर्शाता है। फ़ॉरेक्स, इंडेक्स, कमोडिटीज़ पर TeleTrade स्वैप लेता है, स्टॉक्स या क्रिप्टो पर आमतौर पर नहीं। उदाहरण के लिए, EUR/USD पर लॉन्ग रखते हुए -$10/लॉट/दिन और शॉर्ट पर +$2/लॉट/दिन (उदाहरणानुसार) हो सकता है। गोल्ड पर अक्सर निगेटिव स्वैप (~-$5/लॉट/दिन) मिलता है। ऑयल के लिए CFD रोलओवर का सिद्धांत होता है। कुछ मामलों में TeleTrade इस्लामिक (स्वैप-फ़्री) अकाउंट भी ऑफ़र करता है, जहाँ दीर्घकालीन होल्ड पर वैकल्पिक शुल्क लग सकता है।

निष्कर्षतः, TeleTrade अत्यंत सस्ते शुल्क नहीं देता, पर औसत स्तर पर ज़रूर है। स्टैंडर्ड अकाउंट का स्प्रेड + कमीशन कुछ ब्रोकरों से ऊँचा पड़ सकता है। ECN अकाउंट पर स्प्रेड बहुत कम है, पर कमीशन प्रतिस्पर्धियों से अधिक। हालाँकि, मिड-टर्म ट्रेडर्स को बड़ा अंतर महसूस नहीं होगा, लेकिन स्कैल्पर्स को टोटल कॉस्ट अधिक लग सकती है।

उदाहरण: यदि आप 1 लॉट EUR/USD पर 30 पिप्स मुनाफ़ा ले रहे हैं, तो TeleTrade स्टैंडर्ड पर ~$14 कमीशन कटेगा। किसी जीरो-कमीशन ब्रोकर पर 1.5 पिप स्प्रेड का मतलब ~$15 राउंड-टर्न है। तो अंतर बहुत बड़ा नहीं हुआ। लेकिन यदि आप TeleTrade ECN ($16 RT) बनाम AMarkets ECN ($5 RT) की तुलना करें, वहीं काफ़ी अंतर दिखेगा। स्कैल्पर्स के लिए टोटल कॉस्ट अहम हो जाती है।

कुल मिलाकर, TeleTrade के स्प्रेड/कमीशन आम तौर पर स्वीकार्य हैं, ख़ासकर जब आप हर पिप पर ध्यान नहीं दे रहे हों। कुछ प्रतिस्पर्धी सस्ता मॉडल ऑफ़र करते हैं, मगर TeleTrade अपने ब्रांड और विविध सेवाओं के लिए चार्ज करता है।

लिवरेज

फ़ॉरेक्स और CFD ट्रेडिंग में लिवरेज बेहद महत्वपूर्ण होता है, जिससे आप अपनी पूँजी से कई गुना बड़ी पोज़िशन खोल सकते हैं। TeleTrade पारंपरिक रूप से उच्च लिवरेज देता आया है, विशेषकर ऑफ़शोर एंटिटी के माध्यम से, जो ESMA के EU प्रतिबंधों से नहीं बँधा है।

TeleTrade पर अधिकतम लिवरेज 1:500 है (मुख्य इंस्ट्रूमेंट्स पर)। इसका मतलब $100 जमा पर $50,000 तक कंट्रोल किया जा सकता है। ये पुराना इंडस्ट्री स्टैंडर्ड है। यूरोपीय रेग्युलेटर रिटेल क्लाइंट के लिए 1:30 तक सीमित करते हैं, पर ऑफ़शोर ब्रांड 1:500 या अधिक की अनुमति देते हैं।

विवरण:

• फ़ॉरेक्स पेयर्स: अधिकतर 1:500 (कुछ एक्सॉटिक्स पर 1:200)।
• मेटल: गोल्ड/सिल्वर पर 1:100 या 1:200, कुछ जगह 1:500 भी हो सकता है।
• इंडेसेज़/ऑयल: आमतौर पर 1:100 या 1:200।
• शेयर (CFD): प्रायः 1:5 या 1:10। Invest अकाउंट पर 1:1 (नो लिवरेज)।
• क्रिप्टोकरेंसीज़: 1:5 या उससे कम, क्योंकि ये काफ़ी वोलैटाइल हैं।
• Cent अकाउंट: प्रायः 1:500 तक, पर सावधानी बरतें।

TeleTrade संभवतः बड़े ट्रेड साइज पर लिवरेज कम कर सकता है (टीयर्ड मार्जिन)। 20 लॉट से आगे 1:200, 50 लॉट से आगे 1:100 वगैरह।

कई यूज़र्स के लिए उच्च लिवरेज फ़ायदे का सौदा लगता है, पर रिस्क भी बढ़ता है। 1:500 में छोटा बैलेंस आसानी से शून्य हो सकता है। विशेषज्ञ 1:100 से ऊपर न जाने की सलाह देते हैं। जब TeleTrade के पास रूस का लाइसेंस था, तब लिवरेज 1:50 तक सीमित था। अब ऑफ़शोर में 1:500 बना हुआ है, जो कंपनी एक एडवांटेज के रूप में दिखाती है। कई प्रतिद्वंद्वियों (AMarkets, Alpari) में तो 1:3000 तक भी दिखता है, जबकि FxPro ~1:500 देता है। अतः TeleTrade का लिवरेज इंडस्ट्री मानक जैसा है।

यदि आप TeleTrade की यूरोपीय एंटिटी (Earn) से जुड़ते हैं, तो ESMA के नियम लागू होंगे: मेजर फ़ॉरेक्स पर 1:30, गोल्ड 1:20, क्रिप्टो 1:2 इत्यादि। लेकिन अधिकांश CIS यूज़र्स ऑफ़शोर ब्रांच चुनते हैं ताकि 1:500 का लाभ लें।

ऑर्डर निष्पादन

ऑर्डर निष्पादन की गुणवत्ता व स्पीड विशेष रूप से स्कैल्पर्स और एक्टिव ट्रेडर्स के लिए अहम होती है। देखते हैं TeleTrade यह कैसे करता है:

मॉडल: TeleTrade अपने प्रमुख अकाउंट टाइप्स पर NDD (No Dealing Desk) मॉडल दर्शाता है, यानी ऑर्डर लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स के पास जाता है, बिना मैनुअल डीलर हस्तक्षेप के। व्यावहारिक तौर पर यह मार्केट एक्ज़िक्यूशन है — आपको सर्वश्रेष्ठ उपलब्ध प्राइस पर फ़िल मिलता है। वोलैटिलिटी/ट्रेड साइज के अनुसार थोड़ा स्लिपेज हो सकता है, पर री-क्वोट नहीं।

स्पीड: औसत निष्पादन समय TeleTrade सार्वजनिक नहीं करता, पर सामान्यतः ~100–300 ms हो सकता है, जो ठोस माना जाता है। कुछ ब्रोकर “0.03s में ऑर्डर” का दावा करते हैं, TeleTrade उतना तेज़ नहीं दिखाता, पर फिर भी सेकंड से कम समय में फिल संभव है। रिव्यू में लेग की शिकायत कम है; कई यूज़र्स “इंस्टेंट ऑर्डर” की बात करते हैं।

स्लिपेज: मार्केट निष्पादन में फास्ट मूवमेंट या न्यूज़ टाइम पर थोड़ी प्राइस डिफरेंस संभव है। TeleTrade को “स्टॉप-हंटिंग” या “फ़र्ज़ी कोट” जैसी चीज़ों में पकड़ने की शिकायतें नहीं मिलतीं, जो अच्छा संकेत है।

स्टॉप/लिमिट ऑर्डर्स: MT4/MT5 में आप सामान्य पेंडिंग ऑर्डर्स (Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop, Sell Stop) बिना मिनिमम डिस्टेंस के लगा सकते हैं, जो NDD में सामान्य है। ट्रेलिंग स्टॉप, SL/TP आदि सब उपलब्ध हैं। MT5 में स्टॉप लिमिट भी मिलता है।

वीकेंड गैप्स: TeleTrade समेत अधिकतर ब्रोकर वीकेंड/हॉलिडे से पहले स्प्रेड बढ़ा या मार्जिन समायोजित कर सकते हैं, पर कोई विशेष सख़्त पॉलिसी देखने में नहीं आती। कुछ यूज़र्स का कहना है कि वीकेंड पर मार्जिन 1:50 कर दिया जाता है, जो असामान्य नहीं है।

न्यूज़ ट्रेडिंग: TeleTrade शॉर्ट-टर्म न्यूज़ ट्रेडिंग या स्कैल्पिंग पर प्रतिबंध नहीं लगाता, बस वोलैटिलिटी के दौरान सामान्य स्प्रेड व स्लिपेज से निपटना होता है।

स्टॉप-आउट: अधिकतर अकाउंट पर स्टॉप-आउट 20% है, Invest पर 10%। यानी इक्विटी/मार्जिन अनुपात 20% से नीचे गिरने पर बड़े घाटे वाले ऑर्डर्स से क्लोज़ शुरू हो जाता है। रिटेल फ़ॉरेक्स/CFD इंडस्ट्री में यह आम है।

वास्तविक रिव्यूज़: सकारात्मक टिप्पणियों में “तेज़ एक्ज़िक्यूशन, कोई फ्रीज़ नहीं” की बातें हैं, “प्रॉफिट निकासी में दिक्क़त नहीं” भी सुना जाता है। नकारात्मक रिव्यू आमतौर पर ट्रेडिंग घाटे या मैनेजर के बर्ताव से जुड़े हैं, ऑर्डर निष्पादन को लेकर गंभीर आरोप नहीं हैं।

इस प्रकार, TeleTrade एक संतोषजनक NDD/ECN वातावरण देता है। 99% रिटेल ट्रेडर्स के लिए यह पर्याप्त होगा। यदि कोई हाई-फ़्रीक्वेंसी अल्गो स्कैल्पिंग पर केंद्रित है, तो शायद वो अल्ट्रा-लो कमीशन/लो लेटेंसी विकल्प खोजे। पर सामान्य तेज़ी और ईमानदार कोट के लिए TeleTrade ठीक है। अब हम TeleTrade की अतिरिक्त सेवाओं—इन्वेस्टमेंट सॉल्यूशन्स, कॉपी ट्रेडिंग, एजुकेशन, बोनस, और पार्टनरशिप—को अगली सेक्शन में देखेंगे।

Igor Lementov - वित्तीय विशेषज्ञ और विश्लेषक BinaryOption-Trading.com में।