पिवट पॉइंट्स या पिवट लेवल: ट्रेडिंग में पिवट पॉइंट्स के साथ कैसे काम करें (2025)

पिवट पॉइंट्स (इन्हें Pivot Points – सपोर्ट पॉइंट्स भी कहा जाता है) चार्ट के तकनीकी विश्लेषण के लिए एक उपकरण हैं, जो सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल्स से मिलते-जुलते हैं। कम से कम, इनका उद्देश्य भी वही है – मार्केट प्रतिभागियों के लिए रुचि वाले क्षेत्रों की पहचान करना। लेकिन, पारंपरिक सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल्स के विपरीत, पिवट लेवल विशेष सूत्रों के आधार पर बनाए जाते हैं, और गणना के लिए पिछली अवधि के डेटा का उपयोग किया जाता है।

सरल शब्दों में कहें तो पिवट पॉइंट्स ऐसे सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल होते हैं, जो पिछले डेटा (हम अतीत में देखते हैं और भविष्य की भविष्यवाणी करते हैं) के आधार पर इन स्तरों के भविष्य में उभरने का पूर्वानुमान लगाने की कोशिश करते हैं। यदि हम मानें कि मूल्य की एक “स्मृति” होती है, तो यह विचार काफी दिलचस्प है। आइए समझें कि पिवट पॉइंट्स कैसे काम करते हैं और ट्रेडिंग में इनके ज़रिए कमाई कैसे की जा सकती है।

पिवट पॉइंट्स कैसे काम करते हैं – मूल्य रिवर्सल लेवल

पिवट पॉइंट्स का कार्य सिद्धांत समझना मुश्किल नहीं है; बस इनके निर्माण के सूत्रों को जानना ज़रूरी है – सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल्स कैसे बनेंगे, यह इन सूत्रों पर निर्भर करता है। पिवट लेवल्स की गणना के कई लोकप्रिय प्रकार हैं। आप पूछ सकते हैं कि एक ही पिवट लेवल बनाने के लिए अलग-अलग सूत्रों का उपयोग क्यों? वजह यह है कि ये सूत्र विभिन्न विश्लेषकों द्वारा तैयार/बदलें/जोड़े गए हैं, जिनकी राय “घटक” के महत्त्व को लेकर भिन्न थी – कोई किसी भाग को अधिक वज़न देता है तो कोई किसी भाग की अनदेखी करता है।

आमतौर पर सबसे लोकप्रिय पिवट पॉइंट्स ये हैं:

• Traditional (ट्रैडिशनल) – वे पिवट पॉइंट्स जिनका वॉल स्ट्रीट पर दशकों से उपयोग होता आ रहा है
• Classic (क्लासिक) – यह पिछले तरीक़े से थोड़े बदले हुए गणना सूत्र पर आधारित है
• Woodie – इनमें Closing प्राइस को अधिक वज़न दिया जाता है
• DeMark (DeMark) – इन पिवट पॉइंट्स का सूत्र SAC Capital Advisors में एक हेज फंड विश्लेषक द्वारा तैयार किया गया, जिन्होंने 2011-2013 में मूल्य पलटाव का अनुमान लगाया था
• Fibonacci (फिबोनाची) – यहां गणना सूत्र लियोनार्डो ऑफ़ पीसा (Fibonacci नाम से प्रसिद्ध) द्वारा सुझाए गए संख्याओं के आधार पर मूल्य सुधार (प्राइस करेक्शन) लेवल से जुड़े होते हैं
• Camarilla (कैमारिला) – पिवट पॉइंट्स बनाने का एक और तरीक़ा, जो क्लासिक पिवट्स के सूत्रों के क़रीब है

व्यावहारिक रूप से यह सब कैसे काम करता है, इसे बेहतर समझने के लिए चलिए पॉपुलर पिवट पॉइंट्स के निर्माण के सूत्रों को देखें।

Traditional पिवट पॉइंट्स की गणना का सूत्र

Traditional पिवट पॉइंट्स निर्माण का सबसे आसान तरीक़ा है (ऐसा कहा जाता है कि जो भी जीनियस होता है, वह सरल होता है)। इन पिवट पॉइंट्स की गणना पिछले डेटा से की जाती है, उदाहरण के तौर पर पिछले दिन से। इसके लिए आपको सिर्फ़ तीन मान चाहिए: अधिकतम मूल्य (High), न्यूनतम मूल्य (Low) और क्लोज़िंग स्तर (Close) – इन तीनों का योग करें और 3 से भाग दे दें। निम्न सूत्र देखें:

P = (High + Low + Close)/3

आपको सपोर्ट (R – Resistance) और रेजिस्टेंस (S – Support) के अतिरिक्त स्तर भी निकालने होंगे। यह निम्न सूत्रों से किया जाता है:

• R1 = 2Pivot – Low
• S1 = 2pivot – High
• R2 = Pivot + (R1 – S1)
• S2 = Pivot – (R1 – S1)
• R3 = High + 2 x (Pivot – Low)
• S3 = Low - 2 x (High - Pivot)

इस तरह हमें एक पिवट लेवल और तीन सपोर्ट व रेजिस्टेंस लेवल मिलते हैं – कुल मिलाकर मूल्य चार्ट पर 7 महत्वपूर्ण मुख्य स्तर।

DeMark (DeMark Pivot Point) के अनुसार पिवट पॉइंट्स की गणना

यदि हम DeMark सूत्र से गणना किए गए पिवट पॉइंट्स की बात करें, तो इनकी एक दिलचस्प विशेषता पर ध्यान देना चाहिए: यह सूत्र कैंडल के प्रकार पर निर्भर करता है – यानी कैंडल बुलिश थी या बेयरिश। अर्थात् पहले उस अवधि की दिशा तय की जाती है, फिर वास्तविक पिवट पॉइंट्स निकालते हैं:

• अगर (Close < Open), तो: Pivot = High + 2 x Low + Close
• अगर (Close > Open), तो: Pivot = 2 x High + Low + Close
• अगर (Close = Open), तो: Pivot = High + Low + 2 x Close
• R1 = Pivot/2 – Low
• S1 = Pivot/2 + High

जहाँ:

• Open – ओपनिंग प्राइस (उदाहरण के लिए, D1 कैंडल)
• Close – क्लोज़िंग प्राइस
• High – अधिकतम मान
• Low – न्यूनतम मान
• Pivot – पिवट लेवल

Woodie के सूत्र से पिवट पॉइंट्स

Woodie के सूत्र से बनाए जाने वाले पिवट पॉइंट्स में Close मूल्य को ज़्यादा वज़न दिया जाता है:

• Pivot = (High + low + 2 x Close) / 4
• R1 = 2 x Pivot – low
• S1 = 2 x Pivot – High
• R2 = Pivot + High – Low
• S2 = Pivot – High + Low

जहाँ:

• Close – क्लोज़िंग प्राइस (उदाहरण के लिए, D1 कैंडल)
• High – अधिकतम मान
• Low – न्यूनतम मान
• Pivot – पिवट लेवल

चार्ट पर कुल 5 लेवल दिखाई देते हैं – 1 पिवट लेवल और 2 सपोर्ट (S1 और S2) व 2 रेजिस्टेंस (R1 और R2):

Camarilla पिवट पॉइंट्स की गणना का सूत्र

Camarilla सूत्रों से बने पिवट पॉइंट्स में 8 स्तर होते हैं, जो मौजूदा मूल्य मूवमेंट के लिए सपोर्ट और रेजिस्टेंस दर्शाते हैं। सामान्यतः इन पिवट लेवल्स को फ़ॉरेक्स ट्रेडर्स स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट सेट करने के लिए इस्तेमाल करते हैं। इनके सूत्र इस प्रकार हैं:

• R4 = (High – Low) x 1.1 / 2 + Close
• R3 = (High – Low) x 1.1 / 4 + Close
• R2 = (High – Low) x 1.1 / 6 + Close
• R1 = (High – Low) x 1.1 / 12 + Close
• S1 = Close – (High – low) x 1.1/12
• S2 = Close – (High – low) x 1.1/6
• S3 = Close – (High – low) x 1.1/4
• S4 = Close – (High – low) x 1.1/2

जहाँ:

• Close – क्लोज़िंग प्राइस (उदाहरण के लिए, D1 कैंडल)
• High – अधिकतम मान
• Low – न्यूनतम मान
• R1, R2, R3, R4 – रेजिस्टेंस लेवल
• S1, S2, S3, S4 – सपोर्ट लेवल

ऑनलाइन पिवट पॉइंट्स की गणना – करेंट पिवट लेवल्स की टेबल (कैलक्युलेटर)

इन सभी सूत्रों की मैन्युअल गणना से बचने के लिए, कई इंडिकेटर्स मौजूद हैं जो यह कार्य आपके लिए कर देते हैं। लेकिन एक बहुत आसान तरीका भी है – एक तैयार टेबल देख लें, जिसमें आपके काम की सारी जानकारी होती है।

यह टेबल Investing वेबसाइट पर “Technical Analysis” सेक्शन के “Pivot Points” में मिलती है:

यहाँ आप पिवट पॉइंट्स के प्रकार चुन सकते हैं:

• Classic
• Fibonacci
• Camarilla
• Woody
• DeMark

साथ ही उन एसेट्स को भी चुन सकते हैं जिनके लिए पिवट पॉइंट्स दिखाने हैं। टेबल में यह जानकारी रहती है:

• Pivot points (PP)
• S1, S2, S3 ... Sn – सपोर्ट लेवल्स
• R1, R2, R3 … Rn – रेजिस्टेंस लेवल्स

टाइम फ़्रेम (Interval) दर्शाता है कि ये पिवट लेवल किस कैंडल के आधार पर बनाए गए हैं:

उदाहरण के लिए, अगर “1 hour” चुना है, तो पिवट पॉइंट्स बनाने के लिए पिछले H1 कैंडल का डेटा लिया गया।

Trading View लाइव चार्ट पर पिवट पॉइंट्स

Trading View के लाइव चार्ट पर भी आप पिवट पॉइंट्स बना सकते हैं – इसके लिए चार्ट खोलें और इंडिकेटर्स में से “Pivot Points Standard” चुनें:

चार्ट पर पिवट पॉइंट्स जुड़ जाएंगे:

इंडिकेटर सेटिंग्स में आप यह चुन सकते हैं:

• निर्माण का प्रकार (type)
• Historical पिवट्स दिखाने या न दिखाने का विकल्प
• पिवट पॉइंट्स का टाइम फ़्रेम (Pivots timeframe)

यहाँ पिवट पॉइंट्स के प्रकार चुनें:

• Traditional
• Fibonacci
• Woodie
• Classic
• DeMark (DM)
• Camarilla

“Show historical pivots” का चेकबॉक्स हटा दें और निर्माण के लिए मनचाहा टाइम फ़्रेम चुनें। डिफ़ॉल्ट रूप से:

• M1, M5, M15 के लिए पिछले दिन का डेटा लिया जाता है
• M30 और H1 के लिए पिछले हफ़्ते का डेटा लिया जाता है
• Daily चार्ट के लिए पिछले महीने का डेटा लिया जाता है

“Style” सेक्शन में जाकर उन स्तरों को सेलेक्ट करें जिन्हें आप चार्ट पर देखना चाहते हैं (यह कैलकुलेशन सूत्र पर निर्भर करता है – कुछ सूरतों में 3 से 8 तक सपोर्ट/रेजिस्टेंस लेवल हो सकते हैं):

सेटिंग्स पूरी करने के बाद, चार्ट पर केवल करेंट पिवट लेवल दिखेंगे, जिनका आप ट्रेडिंग में उपयोग कर सकते हैं:

पिवट पॉइंट्स का सही उपयोग कैसे करें: रियल ट्रेडिंग में पिवट लेवल्स की मदद

मूल्य चार्ट पर लगाए गए पिवट पॉइंट्स के साथ सही तरह से काम करने के लिए दो तरीक़े हैं:

• इन्हें सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल्स की तरह इस्तेमाल करें
• सपोर्ट और रेजिस्टेंस ज़ोन की पहचान के लिए इनका उपयोग करें

दोनों तरीकों में विचार यह है कि यह संभावित रिवर्सल ज़ोन को इंगित करते हैं, जहाँ से मूल्य पलट सकता है। पिवट पॉइंट्स खुद ही काफ़ी सशक्त सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल होते हैं, इसलिए आप इन्हें “जैसे हैं वैसा” भी इस्तेमाल कर सकते हैं – जैसे ही मूल्य किसी ऐसे स्तर पर पहुँचे, मूल्य के पलटाव या रिट्रेस का संभावना बढ़ जाती है:

जैसा कि आप देख सकते हैं, मूल्य पिवट पॉइंट्स पर अच्छी प्रतिक्रिया देता है – अक्सर मूल्य यहाँ से पीछे हटता है, और अगर स्तर टूट जाता है तो मूल्य कई बार उसी स्तर पर लौटकर कंसॉलिडेट होता है और फिर ट्रेंड जारी रखता है।

रेजिस्टेंस लेवल, ब्रेकआउट के बाद सपोर्ट लेवल में बदल सकता है और सपोर्ट लेवल, ब्रेकआउट के बाद रेजिस्टेंस लेवल बन सकता है। यह ठीक वैसे ही है जैसे क्लासिक सप्लाई और डिमांड की क्षैतिज लाइनें काम करती हैं।

जहाँ तक पिवट पॉइंट्स के आसपास सपोर्ट और रेजिस्टेंस ज़ोन बनाने की बात है, यह प्रक्रिया बिलकुल पारंपरिक क्षैतिज सप्लाई-डिमांड ज़ोन के समान है:

इसकी प्रक्रिया इस प्रकार होती है:

• सबसे पहले, ज़रूरी पिवट लेवल चुनें
• कैंडल की शैडो और बार-बार होने वाले रिवर्सल पॉइंट्स को देखकर सपोर्ट-रेजिस्टेंस ज़ोन की सीमाएँ तय करें

ध्यान रहे, डोजी कैंडल या लंबी शैडो वाली कैंडल अक्सर ज़ोन की सीमाओं के आसपास दिखती हैं, इसलिए ज़ोन की सीमाएँ तय करना जटिल नहीं होता। इसके बाद ट्रेडिंग में इस ज़ोन का उपयोग करें:

• अगर मूल्य ज़ोन के ऊपर से आ रहा है, तो ऊपर की ओर रिवर्सल (खरीद की ओर) की संभावना देख सकते हैं
• अगर मूल्य नीचे से आ रहा है, तो नीचे की ओर रिवर्सल (बिक्री की ओर) की संभावना हो सकती है

अधिकांश मामलों में यह विधि कारगर रहती है।

फ़ॉल्स ब्रेकआउट भी ठीक वैसे ही पहचाने जाते हैं जैसे सामान्य सपोर्ट और रेजिस्टेंस ज़ोन के साथ:

पहले की तरह ही, मूल्य को सपोर्ट-रेजिस्टेंस ज़ोन को तोड़ना होगा और कुछ समय तक उस स्तर के बाहर बने रहना होगा। ब्रेकआउट की पुष्टि यह होती है कि मूल्य दोबारा उसी टूटे हुए स्तर पर लौटे और फिर ट्रेंड जारी रखे।

उच्च टाइम फ़्रेम्स पर, कैंडलस्टिक फॉर्मेशन व पैटर्न पर विशेष ध्यान दें। उदाहरण के लिए, यह USD/CAD का H1 चार्ट देखें:

1. दो कैंडलों ने एक रिवर्सल पैटर्न बनाया – लंबी शैडो और अपेक्षाकृत छोटा बॉडी। यह फ़ॉर्मेशन आगे के डाउनवर्ड रिवर्सल का संकेत देता है, जो बाद में सच साबित हुआ।
2. “Pinocchio” या “पिनोकियो” पैटर्न, जो Pivot लेवल पर बना – यह भी एक रिवर्सल फ़ॉर्मेशन है।
3. “Ski” पैटर्न – यह भी एक रिवर्सल फ़ॉर्मेशन है। “1” के मामले की तरह, इस मॉडल ने आगे कीमत के पिछले ट्रेंड के विपरीत दिशा (नीचे) जाने की भविष्यवाणी की।
4. एक और लंबी “नोज़” वाली कैंडल, फिर से पिवट लेवल पर ही बनी। संभव है कि यह ऊपर की ओर मूवमेंट का संकेत हो, लेकिन पुष्टि के लिए अगली कैंडल देखना बेहतर होगा – अगर वो बुलिश हुई तो यह संकेत और पुख्ता हो जाता है कि कीमत ऊपर जाएगी।

कुछ मौकों पर पिवट पॉइंट्स कीमत को चुंबक की तरह खींचते हैं और मूल्य उनकी काफ़ी नज़दीक बना रहता है। ऐसी परिस्थिति में आप रिवर्सल ट्रेड्स भी खोल सकते हैं, जिनकी एक्सपायरी अगली कैंडल बनने तक रखी जाती है:

MT4 टर्मिनल (Meta Trader 4) के लिए पिवट पॉइंट इंडिकेटर्स

कई लोग MT4 टर्मिनल (Meta Trader 4) को मुख्य चार्ट के रूप में उपयोग करते हैं। ऐसे ट्रaders के लिए मैंने कुछ पिवट पॉइंट इंडिकेटर्स एकत्र किए हैं, जिनसे आप अपनी रणनीतियों में Pivot Points को आसानी से शामिल कर सकते हैं।

ALL Pivot Points इंडिकेटर (MT4 के लिए)

ALL Pivot Points इंडिकेटर एक ऐसा टूल है जो पिवट पॉइंट्स को कई सूत्रों के आधार पर प्रदर्शित कर सकता है:

• क्लासिक पिवट पॉइंट्स
• DeMark
• Woodie
• Fibonacci
• Camarilla

इसके लिए आपको “Calculation Mode” में उपयुक्त सूत्र चुनना होगा:

चार्ट पर सभी ज़रूरी पिवट पॉइंट्स दिखाई देंगे, लेकिन वह “Time Frame” सेटिंग पर निर्भर करेगा। उदाहरण के लिए, अगर सेटिंग में “D1” दिया हो, तो पिछले दिन की कैंडल से डेटा लेकर पिवट लेवल्स बनाए जाते हैं:

ALL Pivot Points इंडिकेटर यहाँ से डाउनलोड करें

Meta Trader 4 के लिए Pivots All Levels इंडिकेटर

Pivots All Levels इंडिकेटर एक आसान टूल है जो क्लासिक फ़ॉर्मूले पर आधारित डेली पिवट लेवल्स चार्ट में जोड़ता है। अधिकतर ट्रेडर्स के लिए यह काफ़ी पर्याप्त है, क्योंकि DeMark या Camarilla जैसी सेटिंग बदलने की हमेशा ज़रूरत नहीं होती।

MT4 के लिए Pivots All Levels इंडिकेटर यहाँ से डाउनलोड करें

सबसे बेहतर और विश्वसनीय पिवट पॉइंट्स

पिवट पॉइंट्स, सप्लाई और डिमांड ज़ोन (सपोर्ट व रेजिस्टेंस लेवल्स) ढूँढने का एक सामान्य उपकरण है। इनका व्यवहार काफ़ी हद तक क्षैतिज सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल्स जैसा ही है, इसलिए इनके साथ ट्रेडिंग के नियम भी वही रहते हैं।

एक अहम बात कभी न भूलें – हालाँकि पिवट पॉइंट्स स्वतः बनते हैं, जिससे सपोर्ट/रेजिस्टेंस बनाने की दुविधा कुछ हद तक हल होती है, लेकिन इनकी संख्या सीमित होती है और ये एक ही जैसी गणना विधियों से बनते हैं। भले ही हम प्रत्येक पिवट लेवल के आसपास सपोर्ट/रेजिस्टेंस ज़ोन मान लें, फिर भी ज़्यादातर परिस्थितियों में यह पर्याप्त नहीं होते।

ध्यान रखें कि पिवट पॉइंट्स सामान्य सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल्स की जगह नहीं लेते, बल्कि उन्हें पूरक करते हैं। बेशक पिवट पॉइंट्स मज़बूत लेवल्स हैं, लेकिन इन्हें भी ब्रेक किया जा सकता है। इसलिए आपको मूल्य की प्रतिक्रिया (प्राइस ऐक्शन) की परख करनी चाहिए।

पिवट पॉइंट्स का सबसे बेहतर और विश्वसनीय उपयोग यह है कि आप इन्हें हाथ से खींचे गए सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल्स के साथ मिलाकर देखें। तभी आप ट्रेडिंग में अधिकतम प्रभाव हासिल कर सकेंगे।