Price Action – स्थिर कमाई के लिए ट्रेडिंग सिस्टम: पैटर्न और Price Action मॉडल बाइनरी विकल्प के लिए (2025)

प्राइस एक्शन कैंडलस्टिक चार्ट विश्लेषण और कई ट्रेडिंग सिस्टम का एक प्रकार है, जिनका आम तौर पर एक स्वच्छ चार्ट (बिना इंडिकेटर की ट्रेडिंग) पर उपयोग किया जाता है। अपनी प्रकृति में, प्राइस एक्शन मार्केट विश्लेषण की एक बहुत ही उच्च-गुणवत्ता विधि है, क्योंकि यह पैटर्न और संरचनाओं पर आधारित है जो अक्सर एक ही परिणाम के साथ दोहराए जाते हैं।

सीधे शब्दों में कहें तो, प्राइस एक्शन आपको प्राइस चार्ट पर एक जैसी संरचनाएँ खोजने के लिए सिखाता है, जिनकी मूवमेंट को उच्च संभाव्यता के साथ प्रीडिक्ट किया जा सकता है। बेशक, हम किसी 100% रणनीति की बात नहीं कर रहे हैं, लेकिन प्राइस एक्शन पैटर्न के आँकड़े (ट्रेडिंग रणनीतियों के मानकों के अनुसार) आदर्श के काफ़ी करीब हैं। यही कारण है कि कई अनुभवी ट्रेडर्स इस प्रकार के प्राइस चार्ट विश्लेषण को पसंद करते हैं।

ताकि आप बेहतर समझ सकें, प्राइस एक्शन कोई एकल यूनिवर्सल रणनीति नहीं है, बल्कि कई रणनीतियों का एक समूह है:

• कुछ आपको ट्रेंड में कमाई करने में मदद करती हैं
• कुछ टर्निंग पॉइंट्स (रिवर्सल पॉइंट) खोजने में मदद करती हैं

प्राइस एक्शन आपको किसी भी मार्केट में कमाई करने देगा, चाहे वह ट्रेंडिंग हो या प्राइस कंसॉलिडेशन। ट्रेडर से अपेक्षित है कि वह प्राइस एक्शन ट्रेडिंग पैटर्न के नियमों को समझे और सही तरह से लागू करे, साथ ही प्राइस चार्ट को सही तरीके से पढ़ने की क्षमता रखे (ट्रेंड और साइडवे मूवमेंट में अंतर कर सके और सपोर्ट व रेज़िस्टेंस लेवल सेट कर सके)।

प्राइस एक्शन क्या है?

जैसा कि पहले बताया गया, प्राइस एक्शन शुद्ध प्राइस चार्ट विश्लेषण की एक पद्धति है, जिसमें कुछ बेहद लाभदायक ट्रेडिंग रणनीतियाँ शामिल हैं, जो कैंडलस्टिक विश्लेषण और सपोर्ट-रेज़िस्टेंस लेवल पर आधारित हैं। इस विधि की विशिष्ट विशेषता यह है कि इसमें तकनीकी चार्ट विश्लेषण के इंडिकेटर्स का جز़्वी या पूर्ण अभाव हो सकता है।

प्राइस एक्शन आपको प्राइस मूवमेंट को पूरी तरह से समझने की अनुमति देता है और दोहराए जाने वाले पैटर्न (कैंडलस्टिक पैटर्न या टेक्निकल एनालिसिस फिगर) पर कमाई करने का तरीका सिखाता है, जिन्हें आप ट्रेडिंग के दौरान बार-बार देखेंगे।

मार्केट में प्राइस मूवमेंट, खरीदारों और विक्रेताओं की माँग और आपूर्ति के अंतर के कारण होता है। खरीदार (बुल्स) प्राइस को ऊपर ले जाते हैं, और विक्रेता (बियर्स) प्राइस को नीचे लाते हैं। मार्केट लगातार मूवमेंट में रहता है:

• जब मार्केट में खरीदार (बुल्स) की संख्या विक्रेताओं (बियर्स) से ज़्यादा हो, तो प्राइस ऊपर की ओर मूव करता है
• जब मार्केट में विक्रेताओं की संख्या खरीदारों से अधिक हो, तब हम डाउनवर्ड ट्रेंड (नीचे की ओर गति) देख सकते हैं
• यदि प्राइस एक संकरे हॉरिज़ॉन्टल कॉरिडोर में मूव करती है, तो इसका मतलब है कि मार्केट में खरीदार व विक्रेता की ताक़त लगभग बराबर है और उन्हें एसेट की वर्तमान प्राइस पर संतुष्टि है

प्राइस एक्शन का सारा विश्लेषण इस बात पर केंद्रित है कि इस समय प्राइस पर नियंत्रण किसका है – खरीदारों का या विक्रेताओं का। यदि खरीदारों का मार्केट है, तो हमारे पास ऊपर की दिशा के विकल्प खोलने के अवसर हैं, और यदि विक्रेताओं का मार्केट है, तो डाउन विकल्प खोलना लाभदायक हो सकता है।

समझने के लिए कि इस समय मार्केट पर किसका नियंत्रण है (बुल्स या बियर्स), हमें कुछ “टूल्स” की आवश्यकता होगी।

प्राइस एक्शन का उपयोग

प्राइस एक्शन में डॉ थ्योरी और प्राइस चार्ट का बेसिक तकनीकी विश्लेषण शामिल होता है। इसके अतिरिक्त, बेहतर समझ के लिए चार्ट पर निम्न जोड़ा जाता है:

• सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल या ज़ोन
• प्राइस चैनल या ट्रेंड लाइन

यही प्राइस एक्शन की बुनियाद है, इसलिए अक्सर इसमें कुछ ऐड-ऑन भी जोड़े जाते हैं।

प्योर या “नग्न” प्राइस एक्शन

जैसा कि नाम से स्पष्ट है, प्योर प्राइस एक्शन या “नग्न” प्राइस एक्शन केवल बुनियादी ढाँचे पर निर्भर रहता है ताकि ट्रेडिंग सिग्नल खोजे जा सकें और मार्केट की समझ मिल सके। अर्थात् नग्न प्राइस एक्शन उपयोग करता है:

• डॉ थ्योरी
• टेक्निकल एनालिसिस फिगर्स
• जापानी कैंडलस्टिक मॉडल
• सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल
• चैनल्स

प्योर प्राइस एक्शन में किसी भी टेक्निकल एनालिसिस इंडिकेटर का प्रयोग नहीं होता।

प्राइस एक्शन को वॉल्यूम्स के साथ उपयोग करना

प्राइस एक्शन को वॉल्यूम्स के साथ उपयोग करना तभी तर्कसंगत है जब वास्तविक वॉल्यूम डेटा उपलब्ध हो:

• शेयर (स्टॉक्स)
• फ्यूचर्स
• इंडाइसेस

कई ट्रेडर्स वॉल्यूम इंडिकेटर्स का भी उपयोग करते हैं। चूँकि करंसी पेयर्स में वास्तविक वॉल्यूम डेटा उपलब्ध नहीं होता, इसलिए यह प्रकार उनके लिए उपयुक्त नहीं है।

प्राइस एक्शन और टेक्निकल एनालिसिस इंडिकेटर्स

जब हम प्राइस एक्शन और इंडिकेटर्स की बात करते हैं, तो आपको किसी बहुत ही अनोखे इंडिकेटर सेटअप की कल्पना नहीं करनी चाहिए। अधिकतर मामलों में, यह एक या दो मूविंग एवरेज जोड़ने तक ही सीमित रहता है।

अक्सर, प्राइस एक्शन ट्रेडर्स प्राइस चार्ट पर 20-पिरीयड वाली सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) का उपयोग करते हैं। कुछ प्राइस एक्शन स्कूल्स तो विशेष रूप से यही सिखाते हैं कि कैसे SMA (20) और कैंडलस्टिक पैटर्न के आधार पर चार्ट को समझें और पैटर्न खोजें।

सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल व ज़ोन – प्राइस एक्शन की नींव

यदि हम प्राइस एक्शन के मूलभूत घटकों की बात करें, तो सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल (या ज़ोन) सबसे मुख्य घटक हैं। अतः आपको समझना होगा कि लेवल्स कैसे बनते हैं और मज़बूत सपोर्ट व रेज़िस्टेंस ज़ोन किस प्रकार खोजे जाते हैं।

प्राइस चार्ट में बहुत सी महत्वपूर्ण सूचनाएँ छिपी होती हैं, जिन्हें एक नया ट्रेडर नहीं देख पाता:

लेकिन एक अनुभवी ट्रेडर, जो प्राइस एक्शन ट्रेडिंग सिस्टम को समझता है, उन्हीं चार्ट पर बहुत से कमाई के अवसर ढूँढ लेगा:

क्या यह सरल नहीं लगता? प्राइस एक्शन की सरलता इसकी मुख्य विशेषताओं में से एक है। पैटर्न सभी को समझ आ सकें और उनका उपयोग करने में कठिनाई न हो – यही किसी प्राइस एक्शन ट्रेडिंग सिस्टम की कुंजी है।

प्राइस चार्ट का कैंडलस्टिक विश्लेषण (प्राइस एक्शन)

कैंडलस्टिक विश्लेषण प्राइस एक्शन का दूसरा मूलभूत घटक है। इस विश्लेषण के लिए ट्रेडर को कुछ विशेष ज्ञान की आवश्यकता होती है, जिससे वह तुरंत पहचान सके कि इस समय “मार्केट की कमान” बुल्स के हाथों में है या बियर्स के।

कुल मिलाकर, यह कैंडलस्टिक कॉम्बिनेशंस याद रखने और उनका सही उपयोग करने पर आधारित है। अपनी मेहनत के इनाम के रूप में, आपको एक ऐसी ट्रेडिंग प्रणाली मिलेगी जो न सिर्फ़ ट्रेंड मूवमेंट के दौरान, बल्कि प्राइस कंसॉलिडेशन (साइडवे मूवमेंट) के दौरान भी काम करेगी। इंडिकेटर-आधारित ट्रेडिंग रणनीतियाँ अक्सर किसी एक स्थिति में ही अच्छे परिणाम देती हैं, जबकि प्राइस एक्शन मार्केट के अनुसार ढल जाता है और आपको किसी भी समय मुनाफा कमा कर दे सकता है।

प्राइस एक्शन रणनीति का एक और लाभ इसकी सरलता है, जो अधिकांश इंडिकेटर स्ट्रेटेजी में नहीं मिलती – इनमें चार्ट इंडिकेटर्स से भरा रहता है, जिन पर नज़र रखना मुश्किल हो जाता है:

लेकिन इंडिकेटर्स कभी-कभी प्राइस एक्शन में भी उपयोगी हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, LEV00 इंडिकेटर चार्ट पर राउंड प्राइस लेवल (मज़बूत सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल) तथा उनके आसपास ज़ोन सेट कर देता है। हालाँकि, यह इंडिकेटर खास तौर पर M15 टाइमफ्रेम और उससे छोटे TF के लिए लिखा गया है:

प्राइस एक्शन से मार्केट को कैसे समझें व विश्लेषित करें

प्राइस एक्शन ट्रेडिंग रणनीति से प्राइस चार्ट को सही ढंग से समझने और विश्लेषित करने के लिए, आपको कुछ बातों का ध्यान रखना होगा।

उदाहरण के लिए, आपको ट्रेंड इंपल्स पर नज़र रखनी चाहिए – यदि वे धीरे-धीरे अधिक क्षैतिज हो रहे हैं, और प्राइस कम दूरी तय कर रही है, तो यह इंगित करता है कि ट्रेंड शायद जल्द ही समाप्त हो सकता है या प्राइस मूवमेंट कमज़ोर हो रहा है:

ट्रेंड में कैंडल्स की लंबाई और उनकी संख्या भी मौजूदा ट्रेंड की ताक़त बता सकती है। उदाहरण के लिए, यदि किसी मजबूत बेरिश (नीचे की ओर) ट्रेंड में कई बड़ी लाल कैंडल्स होती हैं, जो बिना ज़्यादा पुलबैक के एक के बाद एक बनती जाती हैं, तो ट्रेंड मज़बूत माना जाएगा। कमजोर बेरिश ट्रेंड में लाल कैंडल्स बनती तो हैं, लेकिन उनके बीच हरी कैंडल्स भी बहुत आ जाती हैं:

पुलबैक पर भी ध्यान देना चाहिए – यदि वे अधिक गहरे या तेज़ी से होने लगें (यानि ट्रेंड के विरुद्ध प्राइस पहले की तुलना में अधिक आगे तक रिट्रेस हो), तो यह ट्रेंड के संभावित अंत का संकेत है:

पुलबैक के दौरान बनने वाली कैंडल्स का आकार भी हमें महत्वपूर्ण जानकारी दे सकता है। उदाहरण के लिए, यदि पुलबैक में कई बड़ी कैंडल्स बन रही हैं जो ट्रेंड के विरुद्ध रंग की हों, तो यह इंगित करता है कि शायद ट्रेंड अब समाप्ति की ओर है। आमतौर पर ऐसी कैंडल्स ट्रेंड के अंतिम चरण (अंतिम पुलबैक) में दिखाई देती हैं, क्योंकि मौजूदा प्राइस बिकवालों (यदि ट्रेंड अपवर्ड है) या खरीददारों (यदि ट्रेंड डाउनवर्ड है) के लिए आकर्षक हो सकती है:

आइए एक उदाहरण देखें, जो आपको प्रैक्टिकल रूप में प्राइस चार्ट को बेहतर समझने में मदद करेगा:

1. कंसॉलिडेशन ज़ोन से निकलने के बाद डाउनवर्ड ट्रेंड की शुरुआत
2. ट्रेंड के विरुद्ध रिवर्सल, कंसॉलिडेशन ज़ोन की सीमा पर लौटना और वहीं रुक जाना
3. ट्रेंड मूवमेंट का जारी रहना – मजबूत प्राइस इंपल्स: कई बड़ी लाल कैंडल्स, प्राइस बहुत नीचे चली गई
4. ट्रेंड के विरुद्ध सामान्य पुलबैक – कुछ खास नहीं
5. बहुत छोटा ट्रेंड इंपल्स – ट्रेंड कमज़ोर हो रहा है
6. ट्रेंड के विरुद्ध पुलबैक लगभग पिछले ट्रेंड इंपल्स के बराबर – ट्रेंड के कमज़ोर होने की दूसरी पुष्टि
7. लोकल मिनिमा का ब्रेकआउट और ट्रेंड जारी
8. रिवर्सल, बड़ी हरी कैंडल्स के साथ। तेज़ और गहरा पुलबैक – प्राइस लगभग इंपल्स (7) के शुरुआती बिंदु पर वापस आ गई। ट्रेंड रिवर्सल की संभावना अधिक
9. पिछले लो को फिर से तोड़ने की कोशिश
10. ट्रेंड के विरुद्ध एक और पुलबैक। लो नहीं टूट पाया, तो मूव “7”, “8”, “9” और “10” ने मिलकर डबल बॉटम पैटर्न बनाया – रिवर्सल पैटर्न
11. अगली बार ट्रेंड की ओर जाने पर भी लो अपडेट नहीं हुआ। यह बेरिश ट्रेंड का अंत है। अब अपवर्ड ट्रेंड या साइडवे मूवमेंट की उम्मीद करें
12. प्राइस ने पिछले हाई को अपडेट कर दिया – अपट्रेंड की शुरुआत

यही वह तरीका है जिससे आप प्राइस चार्ट को देखकर और हाई-लो बनते देखने के साथ-साथ कैंडल्स व पुलबैक की लंबाई पर ध्यान देकर, प्राइस मूवमेंट की मूलभूत प्रकृति को समझ पाते हैं।

अब एक बुलिश (ऊपर की ओर) ट्रेंड का उदाहरण देखते हैं:

1. साधारण ट्रेंड इंपल्स – प्राइस ने लोकल मैक्सिमम अपडेट किया
2. ट्रेंड के विरुद्ध रिवर्सल
3. कमज़ोर और अल्पकालिक ट्रेंड इंपल्स – प्राइस पिछले रेज़िस्टेंस लेवल (1) को तोड़ नहीं पाई
4. पुलबैक ने पिछले लो को अपडेट किया – बुल्स अभी पूरी तरह कमज़ोर नहीं हुए
5. मजबूत ट्रेंड इंपल्स
6. बड़े लाल कैंडल्स के साथ पुलबैक
7. ट्रेंड की ओर इंपल्स, लेकिन पिछले हाई को अपडेट नहीं कर पाया – अपट्रेंड के अंत की संभावना
8. एक और पुलबैक जिसमें कई बड़ी लाल कैंडल्स शामिल हैं – बुलिश ट्रेंड के अंत का दूसरा संकेत
9. बहुत कमज़ोर अपवर्ड मूवमेंट, ग्रीन कैंडल्स के साथ – अपट्रेंड लगभग समाप्त
10. कमज़ोर डाउनवर्ड मूवमेंट – प्राइस सपोर्ट लेवल तक वापस आई
11. ऊपर की ओर मूव – बुल्स की आख़िरी कोशिश
12. लोकल मिनिमा अपडेट होना – डाउनवर्ड ट्रेंड की शुरुआत

इस उदाहरण में आप ध्यान दें कि जब लोकल हाई अपडेट होना बंद हो जाए (5, 6, 7, 8), तो यह अपट्रेंड के अंत का साफ संकेत है!

प्राइस एक्शन ट्रेडिंग रणनीतियों में सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल का उपयोग

सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल किसी भी टेक्निकल विश्लेषण या प्राइस एक्शन ट्रेडिंग सिस्टम के लिए बहुत महत्वपूर्ण उपकरण हैं। लेवल्स स्पष्ट रूप से दिखाते हैं कि ट्रेड खोलने के लिए सबसे बेहतर स्थान कौन-सा है। इसलिए, आपको प्राइस चार्ट पर सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल को सही ढंग से रखना (ड्रॉ करना) आना चाहिए।

SR (सपोर्ट और रेज़िस्टेंस) लेवल्स वे ज़ोन होते हैं जहाँ से प्राइस मुड़ती है या ठहरती है – वे खरीदारों व विक्रेताओं के इंटरेस्ट ज़ोन को विभाजित करते हैं। मतलब, सपोर्ट लेवल्स खरीदारों के इंटरेस्ट ज़ोन होते हैं, जो प्राइस से नीचे स्थित होते हैं, जबकि रेज़िस्टेंस लेवल्स विक्रेताओं के इंटरेस्ट ज़ोन होते हैं, जो प्राइस से ऊपर होते हैं। एक बार यदि कोई ज़ोन टूट जाता है, तो वह अपने “मालिक” को बदल देता है: सपोर्ट लेवल्स रेज़िस्टेंस बन जाते हैं और रेज़िस्टेंस लेवल्स सपोर्ट बन जाते हैं।

जब प्राइस सपोर्ट या रेज़िस्टेंस लेवल के पास आती है, तो उसे वहाँ मौजूद ऑर्डर का दबाव झेलना पड़ता है। यह प्राइस को वापस धकेल सकता है या कभी-कभी ट्रेंड को रिवर्स भी कर सकता है। ऐसा इसलिए होता है, क्योंकि बड़े FOREX मार्केट भागीदार (बैंक, हेज फंड आदि) अपने लिमिट ऑर्डर इन्हीं सपोर्ट और रेज़िस्टेंस ज़ोन में रखते हैं।

प्राइस को सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल पर “हर बार किसी भी ब्रेकआउट या बाउंस की उम्मीद में” ट्रेड करना बहुत मायने नहीं रखता। बेहतर यही है कि आप मज़बूत सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल्स पर ध्यान दें:

• वार्षिक, मासिक, वीकली हाई और लो
• राउंड प्राइस लेवल – वो लेवल्स जो *00, *50, *20 या *80 पर समाप्त हों (उदाहरण: 1.1350 या 1.1400)। इन्हें साइकोलॉजिकल लेवल्स भी कहा जाता है
• प्राइस चार्ट पर ऐसे क्षेत्र जहाँ प्राइस ने अचानक रिवर्स किया हो
• ऐसे लेवल जिन्हें प्राइस सपोर्ट की तरह धक्का दे रही थी, फिर ब्रेकआउट के बाद रेज़िस्टेंस बन गए (मिरर लेवल)

ध्यान देने वाली बात यह है कि हाल के समय में प्राइस ने इन लेवल्स पर कैसी प्रतिक्रिया दी? यदि कोई प्रतिक्रिया नहीं थी, तो आप ऐसे लेवल पर रिस्क लेते हैं जो शायद मार्केट के लिए अहम नहीं। यहाँ “प्राइस रिएक्शन” का मतलब है उस लेवल से प्राइस के बाउंस या रिवर्स होना (बार-बार होने पर लेवल मज़बूत माना जाता है)।

ऊपर चार्ट में दिख रहा सपोर्ट ज़ोन प्राइस को ऊपर की ओर रिवर्स करने में बहुत कारगर है, और हर लेवल को आपको एक जोन मानना चाहिए, न कि केवल एकल कीमत। इस उदाहरण में सपोर्ट ज़ोन कई लेवल का समूह है, जो एक बड़े क्षेत्र में स्थित हैं। इसी प्रकार रेज़िस्टेंस ज़ोन भी कई लेवल के समूह से बनता है और प्राइस को नीचे की ओर मोड़ता है।

चार्ट पर “1.34100” एक साइकोलॉजिकल (राउंड) प्राइस लेवल है। इस लेवल पर भी प्राइस ने कई बार रिवर्स किया है, और ब्रेकआउट के बाद यह कभी सपोर्ट, कभी रेज़िस्टेंस की तरह इस्तेमाल हुआ है, जो इसकी मज़बूती दर्शाता है।

चार्ट पर सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल ड्रॉ करना जटिल नहीं है – बस यह देखना है कि प्राइस कहाँ मुड़ी और क्या वही प्राइस वैल्यू बार-बार रिवर्सल देती है। यदि हाँ, तो वही हमारा लेवल है। इसके लिए कुछ नियम:

• सपोर्ट या रेज़िस्टेंस लेवल निर्धारित करने के लिए दो पिवट पॉइंट्स की ज़रूरत होती है, जो लगभग एक ही क्षैतिज कीमत पर हों
• हाल में बने रिवर्सल पिछले समय के रिवर्सल की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण होते हैं
• मिरर लेवल एक अच्छा सपोर्ट/रेज़िस्टेंस लेवल है, क्योंकि वह खरीदारों व विक्रेताओं दोनों के लिए अहम होता है
• राउंड प्राइस लेवल (साइकोलॉजिकल लेवल) को तुरंत ही चिह्नित कर सकते हैं – अक्सर ये मार्केट प्रतिभागियों के लिए महत्वपूर्ण होते हैं
• चार्ट पर केवल महत्वपूर्ण लेवल ही ड्रॉ करें – यदि आपका सारा चार्ट लेवल्स से भरा हो और हर कैंडल किसी न किसी लेवल से टकरा रही हो, तो आपने ज़रूरत से ज़्यादा लाइनें खींच दी हैं!

ऊपरी टाइमफ्रेम पर कैंडल बॉडी के आधार पर सपोर्ट-रेज़िस्टेंस लेवल ड्रॉ करना सही माना जाता है, क्योंकि बॉडी का महत्व शैडो की तुलना में अधिक होता है। लेकिन यदि आप ज़ोन को स्पष्ट रूप से देखना चाहते हैं, तो कैंडल शैडो भी मददगार हैं। कुल मिलाकर, यदि आपके पास मार्केट की समझ और अनुभव है, तो शुरुआत से ही लेवल्स की बजाय ज़ोन को पहचाने। यह ज़्यादा लाभदायक साबित होगा।

कैंडलस्टिक विश्लेषण – प्राइस एक्शन ट्रेडिंग सिस्टम की बुनियाद

आपके अनुसार कैंडलस्टिक विश्लेषण क्या है? अधिकतर लोगों के लिए यह बस चार्ट पर कैंडलस्टिक पैटर्न ढूँढना है, लेकिन यह पूरी तरह सही नहीं है। प्राइस एक्शन में, कैंडलस्टिक विश्लेषण का मतलब है “कैंडलस्टिक पैटर्न को पूरे चार्ट के संदर्भ में देखना।” अर्थात् हम उन्हें चार्ट से अलग करके नहीं देखते, बल्कि उन्हें पूरी पिक्चर का हिस्सा मानते हैं।

क्या आपने कभी सोचा कि कैंडलस्टिक पैटर्न कुछ जगहों पर काम करते हैं, और कुछ जगहों पर नहीं? हाँ, 100% सटीक रणनीति कोई नहीं होती, लेकिन फिर भी हम सही प्रेडिक्शन की संभावना बढ़ा सकते हैं। इसके लिए, हमें सिर्फ़ “कैंडलस्टिक पैटर्न वाली तीन कैंडल” को अलग से नहीं, बल्कि यह देखना चाहिए:

• वे किस जगह (सपोर्ट/रेज़िस्टेंस, ज़ोन, ट्रेंड, इत्यादि) पर बनी हैं?
• उस पैटर्न से पहले कैसी कैंडल्स थीं?
• कैंडल शैडो का व्यवहार कैसा है?

इन सभी का उद्देश्य बुल्स और बियर्स के संघर्ष की सटीक तस्वीर बनाना है, जिससे आप ऐसे पैटर्न चुन सकें जो सबसे अधिक संभावना वाले प्रॉफिट सिग्नल दें। कैंडल मॉडलों का अपना एक अर्थ है, जिसे संदर्भ सहित समझना महत्वपूर्ण है।

उदाहरण के तौर पर, पिन बार (या पिनोच्चियो) लेते हैं:

पिन बार एक रिवर्सल कैंडल होती है जिसकी लंबी शैडो वर्तमान ट्रेंड की ओर इशारा करती है, और बॉडी बहुत छोटी होती है। मान लेते हैं आपने चार्ट पर एक पिन बार देखी, तो क्या बस उसके बाद आप ट्रेंड के विरुद्ध ट्रेड खोल दें? चलिए देख लेते हैं:

ऊपर चार्ट में हमने दो पिन बार देखीं। पहली पिन बार में लंबी शैडो है, और उसका क्लोजिंग प्राइस ओपनिंग प्राइस से ऊपर है (ग्रीन बॉडी) – देखने में मज़बूत पिन बार। दूसरी पिन बार में भी लंबी शैडो है, लेकिन यह लाल बॉडी वाली (क्लोजिंग प्राइस ओपनिंग से नीचे) है – कमज़ोर मानी जाएगी। लेकिन वास्तविकता में दूसरी पिन बार ने प्राइस रिवर्स किया, जबकि पहली को मार्केट ने “इग्नोर” कर दिया!

अब वही चित्र एक अलग नज़रिए से देखें:

जब हम प्राइस चार्ट में सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल जोड़ते हैं, तो स्पष्ट दिखता है कि पहली पिन बार सपोर्ट-रेज़िस्टेंस लेवल से दूर बनी है, जबकि दूसरी वही लेवल पर। प्राइस लेवल से दूर “बीच रास्ते” में बनी पिन बार अक्सर काम नहीं करती, जबकि मज़बूत लेवल पर बनी पिन बार अधिकतर प्राइस को रिवर्स करती है।

यहाँ यही सबसे आम गलती है कि पैटर्न देखते ही मान लेते हैं “पैटर्न बना है, अब प्राइस इसी तरह चलेगी।” कभी-कभी संयोग से ऐसा हो भी जाता है, लेकिन स्थिरता के लिए आपको समझना होगा कि पैटर्न किन हालात में उभरता है।

एक और उदाहरण लेते हैं, जहाँ तीन लगभग समान साइज की कैंडल्स हों जिनमें शैडो बहुत कम हो (या हों ही नहीं), और वे लगातार एक दिशा में बनें। हम इस पैटर्न को “थ्री व्हाइट सोल्जर्स” कहते हैं:

थ्री व्हाइट सोल्जर्स एक मज़बूत ट्रेंड कंटिन्यूएशन पैटर्न है, जो बताता है कि बुल्स का मार्केट पर नियंत्रण है, और आगे भी कुछ कैंडल्स ऊपर की ओर बननी चाहिए। लेकिन चार्ट में अगले दो कैंडल्स “डोजी” की तरह बने हैं, और उसके बाद प्राइस थोड़ा ऊपर गई पर कोई बड़ा मूव नहीं हुआ। “थ्री व्हाइट सोल्जर्स” वाला वादा कहाँ गया? आइए लेवल्स जोड़ते हैं:

अब दिखता है कि वे तीन सफेद कैंडल्स (“व्हाइट सोल्जर्स”) दो मज़बूत लेवल्स के बीच की जगह को भर गईं, ऊपर रेज़िस्टेंस बिलकुल पास ही था, तो प्राइस कहाँ जाती? रेज़िस्टेंस पर बेचने वालों (बियर्स) की संख्या ज़्यादा है, तो प्राइस वहीं ठहर गई।

“थ्री ब्लैक क्रोज़” इसी पैटर्न का उल्टा संस्करण है। जब प्राइस के नीचे कोई महत्वपूर्ण सपोर्ट न हो, तो थ्री ब्लैक क्रोज़ जैसा पैटर्न आसानी से काम कर जाता है।

इस तरह, कैंडलस्टिक विश्लेषण केवल पैटर्न याद करने तक सीमित नहीं है; यह जानने में भी है कि:

• कैंडल का आकार कितना है
• शैडो (छाया) कैसी है
• शैडो की लंबाई कितनी है
• कैंडल कहाँ बंद (क्लोज) हुई

कैंडल की छाया हमेशा बुल्स या बियर्स के प्रतिरोध का प्रतीक होती है – छाया जितनी लंबी हो, प्रतिरोध उतना ही अधिक समझें। ढेरों छाया आमतौर पर कंसॉलिडेशन ज़ोन (साइडवे मूवमेंट) में दिखती हैं, जहाँ ऊपर विक्रेताओं का ज़ोन है और नीचे खरीदारों का:

बड़ी छाया किसी मज़बूत सपोर्ट या रेज़िस्टेंस लेवल की ओर संकेत करती है। जितनी बार प्राइस किसी लेवल से छूकर लौटती है, वह लेवल उतना ही मज़बूत माना जाता है:

ट्रेंड मूवमेंट में, विशेषकर ट्रेंड की दिशा वाली कैंडल्स में, अक्सर शैडो नहीं होती या बहुत छोटी होती है। पुलबैक के समय शैडो का बनना सामान्य है, क्योंकि यहाँ बुल्स और बियर्स दोनों सक्रिय रहते हैं:

ट्रेंड की ताक़त कैंडल बॉडी से भी समझ में आती है – यदि बॉडी बड़ी है तो ट्रेंड अभी मज़बूत है; बॉडी छोटी होने लगे और शैडो बढ़ने लगे, तो ट्रेंड के अंत के करीब होने के संकेत हैं:

कैंडल का क्लोजिंग प्राइस एक निर्धारित समय के दौरान बुल्स और बियर्स की मज़बूती बताता है:

• यदि कैंडल अपने अधिकतम के पास बंद हुई – बुल्स नियंत्रण में हैं
• यदि कैंडल अपने न्यूनतम के पास बंद हुई – बियर्स नियंत्रण में हैं
• ऊपर और नीचे दोनों ओर छाया तथा क्लोजिंग ओपनिंग के करीब – मार्केट में अनिश्चितता है

प्राइस एक्शन पैटर्न – प्राइस एक्शन ट्रेडिंग सिस्टम

प्राइस एक्शन पैटर्न वे कैंडलस्टिक पैटर्न या टेक्निकल एनालिसिस फिगर्स हैं, जिनका विश्लेषण चार्ट के हिस्से के रूप में करना चाहिए, न कि उनसे अलग। मार्केट का सही पूर्वानुमान लगाने के लिए ट्रेडर को सपोर्ट-रेज़िस्टेंस लेवल का निर्धारण आना चाहिए और इन्हें चार्ट पर सही तरह से दर्शाना चाहिए। ये पैटर्न स्वयं में छोटी-छोटी ट्रेडिंग रणनीतियाँ हैं, जिनके नियम व शर्तें हैं।

प्राइस एक्शन ट्रेडिंग पैटर्न बहुत हैं, लेकिन यहाँ हम कुछ सबसे लोकप्रिय पर नज़र डालेंगे, जिन्हें आप ट्रेडिंग में अक्सर देखेंगे।

पिन बार पैटर्न (पिनोच्चियो) – प्राइस एक्शन रिवर्सल पैटर्न

पिन बार (पिनोच्चियो) एक रिवर्सल पैटर्न है, जो एक ऐसी कैंडल होती है जिसकी लंबी शैडो मौजूदा ट्रेंड की दिशा में होती है, और बॉडी बहुत छोटी। पिन बार ट्रेंड के टॉप (अपट्रेंड का उच्चतम बिंदु) या बॉटम (डाउनट्रेंड का निम्नतम बिंदु) पर ही बनता है।

सही पिन बार की कुछ विशेषताएँ:

• शैडो कैंडल बॉडी से कम से कम 3 गुना लंबी हो
• कैंडल बॉडी का रंग ट्रेंड से उल्टा हो (अपट्रेंड में लाल, डाउनट्रेंड में हरा) तो और भी मज़बूत माना जाता है, पर ऐसा होना अनिवार्य नहीं है
• पिन बार हमेशा टॉप या बॉटम पर बनना चाहिए – उसके बाईं ओर खाली जगह हो (यदि पास में ही कैंडल्स हों, तो वह “ट्रैफ़िक” में माना जाता है और सही पिन बार नहीं)
• पिन बार हमेशा किसी मज़बूत सपोर्ट या रेज़िस्टेंस लेवल पर बने!

पिन बार पर ट्रेड कैसे करें:

• सबसे आसान तरीका (मैं भी उपयोग करता हूँ) – पिन बार बनने के बाद अगली कैंडल के खुलते ही रिवर्सल दिशा में ट्रेड ओपन करें। एक्सपायरी उसी टाइमफ्रेम की एक कैंडल जितनी रखें (यदि TF H1 है, तो ट्रेड 1 घंटे का)
• एक दूसरा तरीका – पिन बार बनने के बाद “कंफर्मेशन कैंडल” का इंतज़ार करें और फिर 3-5 कैंडल के लिए रिवर्सल ट्रेड खोलें

दोनों तरीकों की अपनी सीमाएँ हैं:

• जैसे ही पिन बार बने, बिना कंफर्मेशन एंट्री करने पर 100% रिवर्सल की गारंटी नहीं। हालाँकि, अधिकतर मामलों में यह सही निकलता है
• कंफर्मेशन का इंतज़ार करने पर यह हो सकता है कि कंफर्मेशन कैंडल ही सारा रिवर्सल मूव ले ले, और आपके एंट्री करने तक प्राइस पलट जाए

अधिकतर मामलों में, मज़बूत सपोर्ट/रेज़िस्टेंस लेवल पर बना पिन बार दोनों ही तरीकों में सही चलता है। कौन-सा तरीका चुनना है, यह पूरी तरह आपके ऊपर है।

प्राइस एक्शन में “इनसाइड बार” पैटर्न

इनसाइड बार एक अनिश्चितता का पैटर्न है। यह कहाँ बनता है, इस आधार पर यह ट्रेंड कंटिन्यूएशन या रिवर्सल का सिग्नल दे सकता है।

“इनसाइड बार” पैटर्न का मतलब है कि दूसरी (इनसाइड) कैंडल की बॉडी व शैडो पूरी तरह से पहली (प्रीवियस) कैंडल की बॉडी व शैडो के भीतर हो। इसे इस प्रकार समझें:

• यदि इनसाइड बार किसी मज़बूत ट्रेंड मूवमेंट में (पुलबैक के दौरान) बने, तो हम अक्सर ट्रेंड जारी रहने का संकेत ढूँढते हैं
• यदि इनसाइड बार किसी लोकल मैक्सिमम या मिनिमम पर, किसी मज़बूत सपोर्ट/रेज़िस्टेंस लेवल पर बने, तो यह रिवर्सल का संकेत हो सकता है

इनसाइड बार के लिए सिग्नल सरल है – इनसाइड बार के हाई व लो पर हॉरिज़ॉन्टल लाइन लगाएँ, फिर यदि अगली कैंडल इन सीमा में से किसी एक को ब्रेक कर बंद होती है, तो ब्रेकआउट की दिशा में 1-5 कैंडल के लिए ट्रेड खोलें। यदि अगली कैंडल इनसाइड बार की बॉडी में ही बंद होती है, तो सिग्नल जारी रहता है, और आप ब्रेकआउट का इंतज़ार कर सकते हैं (विशेषकर ट्रेंड मूवमेंट में)।

टॉप या बॉटम पर (मज़बूत सपोर्ट/रेज़िस्टेंस लेवल पर) बनने वाले इनसाइड बार को रिवर्सल संकेत माना जा सकता है:

एंग Gulफिंग पैटर्न या एक्सटर्नल बार – प्राइस एक्शन रिवर्सल पैटर्न

एंग Gulफिंग पैटर्न दो कैंडल्स से बना होता है, जहाँ दाईं कैंडल की बॉडी बाईं कैंडल की बॉडी को पूरी तरह “निगल” लेती है। यह भी पिन बार जैसा ही रिवर्सल पैटर्न है, बस दो कैंडल्स में बनता है। पिन बार की तरह इसके भी नियम समान हैं:

• मज़बूत सपोर्ट/रेज़िस्टेंस लेवल पर बनना चाहिए
• यह पैटर्न केवल टॉप या बॉटम पर मान्य है, जहाँ बाईं ओर खाली जगह हो
• दाईं कैंडल बाईं को पूरी तरह से ढक ले

ट्रेड खोलने की शर्तें भी पिन बार जैसी ही हैं:

• बिना कंफर्मेशन के एंट्री – एंग Gulफिंग बनने के बाद अगली कैंडल पर रिवर्सल दिशा में
• कंफर्मेशन के साथ एंट्री – एंग Gulफिंग के बाद एक और रिवर्सल दिशा की कैंडल का इंतज़ार करें, फिर 3-5 कैंडल की अवधि के लिए ट्रेड खोलें

थ्री-बार रिवर्सल – प्राइस एक्शन रिवर्सल पैटर्न

“थ्री-बार रिवर्सल” पैटर्न चार कैंडल्स के गठन जैसा दिखता है (लेकिन गिनती दूसरी कैंडल से शुरू होती है – दूसरी कैंडल को “1” नंबर दिया जाता है): जिसमें पहली कैंडल ट्रेंड की दिशा में होती है, फिर दूसरी, तीसरी भी उसी दिशा में (कुल तीन), और चौथी कैंडल रिवर्सल की ओर होती है। व्यवहार में यह भी एक तरह का पिन बार पैटर्न है।

इस पैटर्न का सार है – दूसरी कैंडल के लो (यदि अपट्रेंड है) या दूसरी कैंडल के हाई (यदि डाउनट्रेंड है) के ब्रेक होने का इंतज़ार करना। जब वह स्तर टूट जाए और कैंडल उसके पार बंद हो, तभी रिवर्सल ट्रेंड की पुष्टि होती है। आइए उदाहरण देखें:

जैसे ही दूसरी कैंडल का लो/हाई टूटे (और कैंडल वहाँ बंद हो), 3-5 कैंडल के लिए रिवर्सल की दिशा में ट्रेड खुल सकता है। यह पैटर्न भी हमेशा मज़बूत सपोर्ट/रेज़िस्टेंस लेवल पर ज़्यादा बेहतर काम करता है। ट्रेंड मूवमेंट में इसका उपयोग ट्रेंड की दिशा में भी किया जा सकता है।

रिवर्सल पिवट – प्राइस एक्शन ट्रेडिंग सिस्टम

“रिवर्सल पिवट” तीन कैंडल्स से बनने वाला एक पैटर्न है। मध्य की कैंडल का हाई (अपट्रेंड में) या लो (डाउनट्रेंड में) बगल की कैंडल्स से अधिक या कम होना चाहिए, और पहली कैंडल ट्रेंड की दिशा में होती है, तीसरी कैंडल रिवर्सल करती है तथा दूसरी कैंडल के बॉडी+शैडो को पूरी तरह निगल लेती है।

यह पैटर्न भी सिर्फ़ मज़बूत सपोर्ट/रेज़िस्टेंस लेवल पर बनाए गए लंबे प्राइस मूवमेंट के बाद ढूँढें। तीसरी कैंडल बनने के बाद, रिवर्सल की दिशा में एंट्री ली जा सकती है और अक्सर 3 कैंडल तक होल्ड किया जाता है।

ऊपरी रिवर्सल पिवट का उदाहरण:

निचला रिवर्सल पिवट:

ट्रेंड लाइन का फॉल्स ब्रेकआउट

“फॉल्स ब्रेकआउट ऑफ़ ट्रेंड लाइन” प्राइस एक्शन ट्रेडिंग सिस्टम का विचार यह है कि यदि हमारे पास एक स्थायी ट्रेंड हो (जिसकी पहचान के लिए हमें ट्रेंड लाइन खींचनी होगी), तो हम बॉडीज़ के माध्यम से बनाई गई ट्रेंड लाइन के ब्रेक होने का इंतज़ार करते हैं। ब्रेक के समय, हम लोकल मैक्सिमम (डाउनवर्ड ट्रेंड में) या लोकल मिनिमम (अपट्रेंड में) को एक हॉरिज़ॉन्टल लाइन से चिह्नित करते हैं। जैसे ही प्राइस इस लोकल हाई या लो को तोड़ देती है, हम उसकी दिशा में ट्रेड खोलते हैं।

इस तरह हम कभी-कभी ट्रेंड की शुरुआत में ही उसकी सवारी करने का मौका पा जाते हैं:

क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल पैटर्न – प्राइस एक्शन रिवर्सल पैटर्न

क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल प्राइस एक्शन का एक सामान्यतः देखा जाने वाला पैटर्न है। इसे मज़बूत सपोर्ट/रेज़िस्टेंस लेवल पर ढूँढना बेहतर होता है, क्योंकि इनके बीच बनाकर इसकी सफलता दर अधिक होती है।

क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल दो कैंडल्स से बनता है:

• बियरिश क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल: पहली कैंडल बुलिश (ऊपर), दूसरी कैंडल बेरिश (नीचे) – जिसकी शैडो पहली कैंडल के हाई से ऊपर निकलकर बंद हो जाए
• बुलिश क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल: पहली कैंडल बेरिश, दूसरी कैंडल बुलिश – जिसकी शैडो पहली कैंडल के लो से नीचे निकलकर बंद हो जाए

क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल पैटर्न के बनने के बाद, अक्सर अगली कैंडल पर एंट्री ली जाती है। एक्सपायरी 1 से 3 कैंडल तक रखी जा सकती है।

ट्रेंड या साइडवे दोनों ही परिस्थितियों में क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल देखा जा सकता है, लेकिन बेहतर यह है कि ट्रेंड की दिशा में ही ट्रेड लें।

प्राइस कंसॉलिडेशन

प्राइस कंसॉलिडेशन कोई प्राइस एक्शन पैटर्न नहीं है, लेकिन साइडवे मूवमेंट को भी प्राइस एक्शन में फ़ायदे के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, कुछ ख़ास बातें:

• जब कंसॉलिडेशन ज़ोन संकरा और लंबा हो, तो उसके बाद अक्सर मज़बूत ट्रेंड मूवमेंट आता है
• कंसॉलिडेशन ज़ोन स्वयं एक सपोर्ट/रेज़िस्टेंस क्षेत्र हो सकता है

आप कंसॉलिडेशन को ब्रेकआउट के लिए ट्रेड कर सकते हैं, या ब्रेक के बाद प्राइस जब वापसी करे और उसी स्तर से उछले तो वहाँ एंट्री ले सकते हैं। दूसरा तरीका ज़्यादा भरोसेमंद माना जाता है।

पैटर्न 1-2-3 या “फॉल्स टॉप या बॉटम” – ट्रेंड कंटिन्यूएशन पैटर्न (प्राइस एक्शन)

“फॉल्स टॉप या बॉटम” पैटर्न (जिसे प्राइस एक्शन “1-2-3” पैटर्न भी कहते हैं) ट्रेंड मूवमेंट में एंट्री पॉइंट खोजने की एक विधि है। यह ट्रेंड मूवमेंट के दौरान पुलबैक के समाप्त होने के बिंदु पकड़ता है।

इस पैटर्न में 3 पॉइंट्स होते हैं:

1. “1” – ट्रेंड इंपल्स की शुरुआत
2. “2” – मैक्सिमम या मिनिमम (जहाँ पुलबैक शुरू होता है)
3. “3” – पुलबैक का अंत

पॉइंट “2” पर एक हॉरिज़ॉन्टल लाइन ड्रॉ करते हैं – जब प्राइस इसे ट्रेंड की दिशा में ब्रेक कर देती है, तो समझें ट्रेंड जारी रहेगा। उसी वक्त 3-5 कैंडल के लिए एंट्री ली जाती है:

डाउनट्रेंड के लिए “1-2-3” पैटर्न कुछ ऐसा दिखता है:

इस पैटर्न को इस्तेमाल करने के लिए एक वास्तविक ट्रेंड होना ज़रूरी है, यानी हाई और लो अपडेट हो रहे हों – यदि ऐसा नहीं है, तो पैटर्न गलत हो सकता है।

प्राइस एक्शन क्यों काम करता है

कई ट्रेडर्स का आम सवाल है: “प्राइस एक्शन काम क्यों करता है?” इसका उत्तर यह है कि प्राइस एक्शन हमें चार्ट को पढ़ना सिखाता है – और चार्ट पर वही जानकारी दिखाई देती है, जो वास्तविक बाज़ार में हो रही है।

प्राइस हर दिन (5 दिन सप्ताह) बिना रुके मूव करती रहती है। लाखों ट्रेडर्स के ऑर्डर से विभिन्न पैटर्न बनते हैं, जिन्हें प्राइस एक्शन हमसे छिपने नहीं देता।

उदाहरण के लिए, कैंडलस्टिक आपके सामने कुछ डेटा रखते हैं:

• कैंडल का आकार
• कैंडल का शैडो
• ओपन और क्लोज़
• अन्य कैंडल्स के मुकाबले उनका स्थान

यही हमें बुल्स और बियर्स के बीच की रस्साकशी की स्थिति दिखा देता है, जिससे हम सपोर्ट-रेज़िस्टेंस ज़ोन और रिवर्सल या कंटिन्यूएशन पॉइंट्स को पहचान सकते हैं। प्राइस एक्शन की स्थिरता का कारण यह है कि इसका आधार “सभी के लिए समान” है – हर कोई कैंडलस्टिक चार्ट देखता है, न कि कोई विशेष कस्टम इंडिकेटर या गुप्त कोड!

इंडिकेटर रणनीतियाँ कभी एक छोटे समूह में सीमित हो सकती हैं, जबकि कैंडलस्टिक या राउंड लेवल्स को बाज़ार में अधिकांश लोग नोटिस करते हैं। जब कई लोग एक जैसी चीज़ देखते हैं, तो उसका प्रभाव भी मज़बूत होता है:

प्राइस एक्शन वही सेटअप दिखाता है, जिसे हज़ारों ट्रेडर्स उपयोग करते हैं। जब एक बड़े समूह का विश्लेषण और एक्शन समान हो, तो उसकी सफलता दर अधिक हो जाती है। इसी “एकजुटता” के कारण प्राइस एक्शन सफलतापूर्वक चलता है।

प्राइस एक्शन से कैसे ट्रेड करें – प्राइस एक्शन ट्रेडिंग रणनीतियों से कमाना

सबसे पहले, वही पुराना लेकिन सच कथन: “ट्रेंड इज़ योर फ्रेंड!” इसका अर्थ है कि बेहतर यह है कि आप ट्रेंड के अनुरूप चलें, न कि उसके खिलाफ। प्राइस एक्शन “मजबूर” करता है कि आप ट्रेंड की पहचान करें। आम तौर पर, किसी ट्रेंड की शुरुआत दो पीक (हाई) और दो बॉटम (लो) के अपडेट से होती है – यदि वे एक-दूसरे को पार करते हैं, तो ट्रेंड स्पष्ट होता है:

पीक्स या बॉटम्स (लोकल मैक्सिमा और मिनिमा) वे बिंदु हैं, जहाँ प्राइस मुड़ती है। मार्केट हमेशा लहरों में चलता है – ट्रेंड इंपल्स के बाद पुलबैक, और फिर दूसरा ट्रेंड इंपल्स। जहाँ प्राइस दिशा बदलती है, वहीं लोकल हाई या लोकल लो बनता है। इन्हें पहचानकर ट्रेंड समझना आसान हो जाता है।

ट्रेंड में पुलबैक कभी-कभी कंसॉलिडेशन (साइडवे मूवमेंट) का रूप ले लेते हैं, जिसके अंत में अक्सर अगला ट्रेंड इंपल्स आता है:

इसके बाद, चार्ट पर सभी महत्वपूर्ण सपोर्ट और रेज़िस्टेंस लेवल्स लगाते हैं। ध्यान रखें कि मज़बूत लेवल्स ही लगाए जाने चाहिए, जिनपर हाल ही में प्राइस रिएक्ट हुई हो:

चूँकि मार्केट बाईं से दाईं ओर ही चलता है, हम अपने जाने-पहचाने पैटर्न्स याद रखते हैं और प्राइस मूवमेंट का अंदाज़ा लगाते हैं, मुख्य रूप से जानते हुए कि ट्रेंड डाउनवर्ड है:

ध्यान दें कि हमनें केवल उन्हीं पैटर्न्स पर भरोसा किया, जो ट्रेंड मूवमेंट में फायदेमंद थे। उदाहरण के लिए, किसी अपवर्ड क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल को डाउनट्रेंड में उपयोग करना समझदारी नहीं है। इसी तरह रिवर्सल पैटर्न को सिर्फ़ तब देखा जाता है, जब वे किसी मज़बूत सपोर्ट/रेज़िस्टेंस लेवल पर बनें।

प्राइस एक्शन से ट्रेडिंग करने के लिए, जिस भी रणनीति का आप उपयोग करना चाहते हैं, उसके स्पष्ट नियम होने चाहिए:

• ट्रेडिंग एल्गोरिथ्म की एक सख़्त श्रृंखला हो
• पिछले डेटा पर उसका बैकटेस्ट किया गया हो
• सकारात्मक परिणाम देता हो
• दोहराए जाने वाले पैटर्न को ढूँढता हो

सभी प्राइस एक्शन रणनीतियाँ सपोर्ट-रेज़िस्टेंस लेवल व कैंडलस्टिक पैटर्न पर आधारित हैं। हालाँकि, कई बार सपोर्ट-रेज़िस्टेंस को डायनेमिक AI लेवल (जैसे मूविंग एवरेज) के रूप में भी प्रयोग किया जा सकता है। यह आपके दृष्टिकोण पर निर्भर करता है।

प्राइस एक्शन का स्ट्रक्चरल विश्लेषण

ट्रेडिंग का मूल उद्देश्य सबसे अच्छे एंट्री पॉइंट्स को खोजना है – जहाँ प्राइस के आपके अनुमानित दिशा में जाने की संभावना सबसे अधिक हो। स्ट्रक्चरल विश्लेषण (कॉन्फ्लुएंस) यही काम करता है: वह कई कारकों को साथ रखकर देखता है।

उदाहरण के लिए, नीचे दिए गए कारकों के मिलने से एक ही दिशा का संकेत मिले:

• मार्केट अपवर्ड ट्रेंड में है – तो हम ऊपर की ओर के ट्रेड ही ढूँढें
• कैंडलस्टिक पैटर्न – पुलबैक के समय बना पिन बार, जो आगे प्राइस बढ़ने का संकेत देता है
• राउंड सपोर्ट/रेज़िस्टेंस लेवल, जहाँ पिन बार बना
• डायनेमिक सपोर्ट/रेज़िस्टेंस (मूविंग एवरेज), जो ऊपर की ओर संकेत दे रहा है

यदि ये सभी एक ही दिशा (अप) की पुष्टि कर रहे हैं, तो यह एक बहुत मज़बूत सिग्नल माना जाएगा। अलग-अलग पैटर्न/टेक्निकल फिगर्स भी इसी तरह एक-दूसरे को पुष्ट करें, तो ट्रेड में जाने का संकेत मजबूत हो जाता है:

ऊपर चार्ट में दो “बियरिश” कैंडल के बाद “बुलिश क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल” पैटर्न बने, जिन्हें डायनेमिक सपोर्ट/रेज़िस्टेंस और साइकोलॉजिकल लेवल ने भी सपोर्ट किया। दोनों ही एक अपट्रेंड में बहुत शानदार सिग्नल हैं। इसी तरह पिन बार भी अगर इन्हीं कारकों से मेल खाए, तो वह भी एक मज़बूत एंट्री देता है।

यही प्राइस एक्शन का सार है – पूरे चार्ट का विश्लेषण करना, न कि केवल एक पैटर्न या मोमबत्ती। यदि आपको 3-4 फैक्टर एक ही दिशा में दिखाई दें, तो वह आम तौर पर बेहतरीन एंट्री पॉइंट होगा। लेकिन याद रखें कि 100% कोई रणनीति नहीं होती, इसलिए रिस्क मैनेजमेंट को कभी नज़रअंदाज़ न करें।

प्राइस एक्शन को व्यावहारिक रूप से कैसे उपयोग करें

प्राइस एक्शन ट्रेडिंग में अच्छी क्वालिटी वाले सिग्नल्स खोजने पर ज़ोर है, इसलिए आपको धैर्य की ज़रूरत होगी। आपको केवल वही सिग्नल लेने चाहिए, जो वास्तव में मज़बूत हों:

• यदि ट्रेंड चल रहा है, तो ट्रेंड कंटिन्यूएशन वाली एंट्री ज़्यादा सुरक्षित होती है
• यदि सपोर्ट/रेज़िस्टेंस या किसी अन्य मजबूत संकेत के बिना आप रिवर्सल पैटर्न खोजते हैं, तो जोखिम बढ़ जाता है

अच्छे सिग्नल्स कम आते हैं, इसलिए कई बार लगेगा कि आप “लगातार चार्ट ही देखते जा रहे हैं पर ट्रेड बहुत कम कर रहे हैं।” लेकिन यही प्राइस एक्शन की खूबी है – आपको “स्नाइपर” की तरह चुनिंदा शॉट लेने हैं, न कि “शॉटगन” की तरह सब पर गोली चलानी है!

प्राइस एक्शन सरल भी है और जटिल भी:

• सरल इसलिए कि इसके पैटर्न के नियम स्पष्ट हैं – कहीं कोई “ग्रे एरिया” नहीं होता
• जटिल इसलिए कि आपको चार्ट का समग्र विश्लेषण करना होता है और केवल “ऐरो दिखी तो ट्रेड खोल लिया” वाली सोच से बाहर आना होता है

नए ट्रेडर्स के लिए प्राइस एक्शन तुरंत मास्टर करना कठिन हो सकता है। यहाँ तक कि अनुभवी ट्रेडर्स के लिए भी यह चुनौतीपूर्ण हो सकता है, लेकिन यह इंडिकेटर रणनीतियों से आगे बढ़ने का बेहतरीन तरीका है।

एक और मुश्किल यह है कि कई बार आप पैटर्न्स याद तो कर लेते हैं, लेकिन चार्ट में उन्हें “देखना” आसान नहीं होता। उदाहरण के लिए, कुछ लोगों को इनसाइड बार ढूँढना मुश्किल लगता है, जबकि पिन बार या क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल तुरंत दिख जाते हैं।

इसका उपाय है – “प्रैक्टिस!” और वह भी जमकर। बेशक आप एक डेमो अकाउंट पर शुरुआत करें और जब महारत आने लगे, तभी रियल में जाएँ। लेकिन यह सोचना भी न भूलें कि थोड़े अभ्यास से ही सब होगा – प्राइस एक्शन सीखने में समय लगता है। शुरुआत करें सपोर्ट-रेज़िस्टेंस लेवल लगाने से, फिर प्राइस मूवमेंट देखें और अपनी खोज को स्क्रीनशॉट में कैप्चर करें या नोट करें।

दिन (या ट्रेडिंग सेशन) के अंत में आपका चार्ट कुछ ऐसा दिखना चाहिए:

हर ट्रेडिंग सेशन में ऐसा ही करें, जब तक आप पैटर्न को तुरंत पहचानना न सीख लें। यह कठिन है, लेकिन नामुमकिन नहीं।

प्राइस एक्शन के साथ एक सप्ताह

प्राइस एक्शन को बेहतर तरीके से समझाने के लिए, मान लीजिए हमने H1 चार्ट पर एक सप्ताह को देखा और राउंड सपोर्ट-रेज़िस्टेंस लेवल्स लगाए। मार्केट डाउनट्रेंड में था, तो प्राइस एक्शन के अनुसार मैंने सारे पैटर्न उसी ट्रेंड के अनुरूप लिए (जिनमें ट्रेंड के विरुद्ध थे, उन्हें नज़रअंदाज़ किया)।

1. इनसाइड बार
2. पिन बार
3. बियरिश क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल
4. ऊपरी रिवर्सल पिवट
5. पिन बार
6. इनसाइड बार
7. पिन बार
8. बियरिश क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल
9. इनसाइड बार
10. बियरिश क्लोज़िंग प्राइस रिवर्सल
11. इनसाइड बार
12. थ्री-बार रिवर्सल
13. इनसाइड बार

यह सारे पैटर्न मैंनें उसी सप्ताह में ट्रेंड की दिशा में नोट किए। यकीनन चार्ट में दूसरे पैटर्न भी होंगे, जिन्हें आप अभ्यास के लिए खोज सकते हैं!

प्राइस एक्शन: नतीजे

प्राइस एक्शन को आप कई ट्रेडिंग सिस्टम्स का समुच्चय मान सकते हैं, जो मार्केट की स्थिति (बुल्स या बियर्स का नियंत्रण) को पहचानने में मदद करता है। बुल्स और बियर्स का यह संघर्ष चार्ट पर पैटर्न बनाता है – इन्हें जानकर आप सटीक एंट्री पा सकते हैं। हालाँकि, इनका सही इस्तेमाल करने के लिए आपको सपोर्ट-रेज़िस्टेंस लेवल और कैंडलस्टिक/टेक्निकल पैटर्न को साथ में देखना होगा, तभी प्राइस एक्शन की पूरी ताक़त समझ में आएगी।

जहाँ तक टाइमफ्रेम की बात है, आप किसी भी TF पर प्राइस एक्शन का उपयोग कर सकते हैं। बेशक M1 जैसे छोटे TF पर शोर (नॉइज़) ज़्यादा होता है, लेकिन कुछ लोग फिर भी “टर्बो ऑप्शन” पर अच्छी कमाई कर लेते हैं। इसलिए यह आपकी पसंद पर निर्भर है। हालाँकि, छोटे TF में ज़्यादा शोर होने से सपोर्ट-रेज़िस्टेंस लेवल बनाना चुनौतीपूर्ण हो सकता है – वहाँ राउंड लेवल्स या हाल की प्राइस रिएक्शन देखनी चाहिए।

अंततः, प्राइस एक्शन आपको “चार्ट को वैसा ही देखने” के लिए प्रोत्साहित करता है जैसा वह है – बिना किसी अनावश्यक clutter के। कोई ऐरो, इंडिकेटर या हिस्टोग्राम नहीं, बस प्राइस का शुद्ध डेटा। यही रचनात्मक सोच को बढ़ावा देता है और आपको सम्पूर्ण तस्वीर देखने देता है – यह प्राइस एक्शन की सबसे बड़ी शक्ति है।